Пассивные операции коммерческого банка, их основные формы. Виды депозитных операций коммерческого банка
Банковские ресурсы образуются путем проведения банками пассивных операций и отражаются в пассиве баланса банка. Пассивные операции — это операции по формированию и пополнению банковского капитала и его ресурсной базы. Пассивы коммерческого банка представляют собой его кредитный потенциал, состоящий из собственных и привлеченных ресурсов.
Структура банковских пассивов выглядят следующим образом:
| Пассивы | |
| Капитал (собственные средства) | Обязательства |
| Привлеченные средства и заемные средства |
Существует 4 формы пассивных операций КБ:
· первичная эмиссия ценных бумаг коммерческого банка
· отчисления от прибыли банка на формирование или увеличение фондов
· получение кредитов от других юр лиц
С помощью первых двух форм пассивных операций создается первая крупная группа кредитных ресурсов – собственные ресурсы. Следующие две формы пассивных операций создают вторую крупную группу ресурсов – заемные или привлеченные кредитные ресурсы.
Капитал — сумма источников собственных средств банка. К собственным средствам банков относят: уставный капитал, резервный фонд, специальные фонды, страховые резервы, добавочный капитал, нераспределенная в течение года прибыль.
Уставный капитал акционерного банка формируется за счет эмиссии:
— привилегированных акций (именных).
Резервный фонд коммерческого банка предназначен для возмещения убытков по активным операциям и в случае недостаточности полученной прибыли служит источником выплат процентов по облигациям банков и дивидендов по привилегированным акциям.
Наряду с резервным фондом в коммерческом банке создаются прочие фонды (для производственного и социального развития самого банка): фонд специального назначения, фонд накопления и др. Данные фонды, аналогично резервному, как правило, формируются за счет прибыли банка. Порядок образования фондов и их использование определяется кредитной организацией в положениях о фондах, а также нормативными документами Центрального банка.
Добавочный капитал банка включает в себя следующие 3 компонента:
1) прирост стоимости имущества при переоценке;
2) эмиссионный доход (только для акционеров кредитных организаций);
3) имущество, безвозмездно полученное в собственность от организаций и физических лиц.
Страховые резервы являются особой составной частью капитала банка. Страховые резервы образуются при совершении конкретных активных операций. К ним в первую очередь относятся резервы, создаваемые под возможные потери по ссудам, резервы под возможное обесценивание ценных бумаг, приобретенных банком, а также резерв на возможные потери по прочим активам и по расчетам с дебиторами.
Нераспределенная прибыль также относится к собственным средствам банка, поскольку в условиях рыночной экономики принципы деятельности коммерческих банков предполагают самостоятельное распоряжение прибылью, остающейся после уплаты налогов.
Обязательства кредитных учреждений включают в себя:
Привлеченные ресурсы,в том числе:
· депозиты до востребования,
· эмитированные долговые обязательства (облигации, депозитные и сберегательные сертификаты).
Заемные ресурсы, в том числе:
· кредиты коммерческих банков,
· кредиты Центрального Банка,
Депозиты до востребования — средства клиента, которые могут быть востребованы в любой момент без предварительного уведомления. Как правило, используются для проведения расчетных операций, значительно реже в качестве сбережения.
В Российской Федерации, исходя из категории вкладчиков и типа банковских операций, различают следующие виды депозитов до востребования:
средства органов государственной власти, включая средства федерального бюджета, средства бюджетов субъектов федерации и местных бюджетов, средства государственных внебюджетных фондов;
счета государственных предприятий;
счета негосударственных предприятий (включая счета финансовых организаций,
коммерческих предприятий и организаций, некоммерческих организаций);
корреспондентские счета банков-корреспондентов (счета-лоро);
счета физических лиц — предпринимателей;
средства в расчетах.
Особое место среди депозитов до востребования занимают средства в расчетах которые формируются:
при проведении расчетов посредством покрытого аккредитива, когда образуется сумма денежных средств, депонированная в банке и служащая обеспечением предстоящих платежей;
при расчетах чеками со счетов предприятий и организаций, являющихся клиентами банка. В этом случае денежные средства перечисляются как гарантия оплаты выданных банком чеков;
при акцепте платежных поручений клиента для последующего платежа;
при ведении транзитных счетов и т. д.
Срочные депозиты — депозиты, привлекаемые банком на определенный срок.
Срочные вклады подразумевают передачу средств в полное распоряжение банка на срок и условиях по договору, а по истечении этого срока срочный вклад может быть изъят владельцем в любой момент. Размер вознаграждения, выплачиваемый клиенту зависит от срока, суммы депозита и отношений между банком и клиентом.
Срочные депозиты не используются для осуществления текущих платежей. Сумма срочного вклада должна быть неизменна в течение всего срока действия договора (исключение может составить разновидность срочного вклада — срочный вклад с дополнительными взносами). Если вкладчик желает изменить судьбу вклада (уменьшить увеличить) или потребовать возврата вложенных средств до окончания срока действия депозитного договора, то он может расторгнуть заключенный договор, изъять или переоформить свой вклад на новых условиях.
Виды процент ставок, назначаемые банком, могут быть:
Тема 8. Коммерческие банки и их операции
Оглавление
Цель изучения данной темы – рассмотреть основные виды операций, которые выполняют современные коммерческие банки
Основные задачи:
08.01. Коммерческие банки и их роль в рыночной экономике
Банки играют важную роль в обеспечении функционирования рыночной экономики. Банки осуществляют посредничество в платежах, в кредитовании и инвестировании, они стимулируют сбережения. Велика роль трансформационной составляющей деятельности банков: посредничая в кредитовании и инвестировании, банки привлекают большое количество мелких вкладов и на их основе выдают крупные кредиты, они выравнивают противоположные интересы вкладчиков и заемщиков в отношении сроков привлечения и размещения. Принимая на себя определенную ответственность, банки сокращают риски вкладчиков, что облегчает инвестирование.
Исключительна роль банков как особых финансовых посредников, создающих кредитные (банковские) деньги в процессе депозитно-ссудной эмиссии.
Банки, создавая деньги, управляют платежным механизмом страны. Платежный механизм имеет природу общественного блага (подобно, например, судебной системе), поэтому он должен функционировать без малейшего сбоя. Платежным механизмом как общественным благом пользуется все общество, но производит его совокупность частных банков.
Своевременное выполнение банками своих обязательств имеет важное значение для их клиентов. Эффективное функционирование банковской системы увеличивает доходы рыночных субъектов и стоимость активов, снижает риски неплатежей, способствует своевременному выполнению взятых на себя обязательств. В результате происходит увеличение как предложения, так и спроса на товары и услуги и рост доходов реального сектора.
Предоставляя кредиты, банки получают и накапливают большой объем экономической информации, которая служит основой для перераспределения капиталов в экономике. Использование накопленной банками информации способствует уменьшению рисков и неопределенности в экономической системе и ее динамичному развитию.
На развитие банков в настоящее время наибольшее воздействие оказывают глобализация и развитие информационных технологий. Причем, воздействие этих двух факторов носит противоречивый характер: с одной стороны, они открывают перед банками новые возможности, а с другой – усиливают давление и со стороны старых, традиционных, и со стороны новых конкурентов, требуют нестандартных, быстрых решений, затрагивающих стратегию их развития.
Дерегулирование банковской сферы выражается в ликвидации институциональных разграничения между различными видами банковской и – шире – финансовой деятельности: коммерческой, инвестиционной, страховой и т.п. В результате банки вынуждены конкурировать одновременно на многих сегментах финансового рынка, причем не только друг с другом, но и с другими финансовыми организациями – страховыми компаниями, инвестиционными фондами, финансовыми компаниями и др. Дерегулирование было вызвано необходимостью повысить эффективность функционирования банковских систем.
Банковская система, как и любая система должна работать стабильно и эффективно. Стабильность банковской системы предполагает функционирование банков в соответствии с их целями и задачами. Стабильность банковской системы нарушается, если у отдельных банков возникают финансовые трудности, перерастающие в банкротства. Ситуацию, когда происходит ряд банковских банкротств и нарушение функционирования всей банковской системы, называют банковским кризисом.
Таким образом, как любая система, банковская система имеет тенденцию к нестабильности. Но крах банковской системы наносит гораздо больший ущерб экономике страны, чем крах, к примеру, автомобильной промышленности. Западные экономисты установили зависимость между эффективностью и стабильностью банковской системы, которая выражается в том, что невозможно иметь максимальную стабильность и максимальную эффективность. При этом эффективность банков в сфере распределения и сбережения капиталов определяется тем, насколько эффективно они производят передачу сбережений субъектов, располагающих избыточными ресурсами, хозяйствующим субъектам, испытывающим дефицит ресурсов для финансирования расходов на инвестиции. Чем более эффективна банковская система, тем она лучше распределяет капиталы в соответствии с иерархией относительной ставки дохода, существующей в экономике.
К середине 70-х годов эффективность банковских систем в ведущих западных странах оказалась низкой, способы финансирования уже не соответствовали требованиям усложнившихся экономических систем, затраты банковских систем были слишком высоки, они функционировали с завышенными маржами. Как известно, повысить эффективность позволяет конкуренция, открытый и конкурентоспособный рынок капиталов в состоянии обеспечить более высокую эффективность, чем зарегламентированная система. Исходя из этого, большинство развитых стран Запада решились с 70-х годов повысить конкуренцию внутри своей банковской системы за счет отказа от жестких регламентационных мер, т.е. на основе дерегулирования. Во многих странах были приняты одинаковые меры для развития конкуренции. Суть их заключалась в отмене ограничений процентных ставок на целый ряд банковских ресурсов, в разрешении работать в одной и той же сфере деятельности банкам и небанкам. Например, сберкассы во Франции, традиционно специализирующиеся на кредитах на покупку жилья для частных лиц, получали возможность предоставлять другие виды кредитов, в частности, кредиты мелким и средним предприятиям. Одновременно банкам было разрешено работать в области кредитования жилья, то есть было ликвидировано традиционное разделение областей банковской деятельности. Были отменены количественные ограничения по кредитам, существенно либерализирован, а в последующем отменен валютный контроль. Следствием последней меры стало возросшее международное движение капиталов и усилившаяся конкуренция банков на международном рынке. В таких странах как Великобритания, Франция, США иностранные банки предоставляют значительный процент кредитов местным хозяйствующим субъектам. Например, во Франции эта доля составляет 16-17%.
В это же время активно стали использоваться инструменты прямого финансирования, которые до 70-х годов широкое применение находили только в США. Европейские страны стали использовать коммерческие бумаги, депозитные сертификаты, выпускаемые банками в целях получения ресурсов. Был изменен способ финансирования и управления государственным долгом, введены новые виды облигаций и свободно обращающихся бонн. Финансовые рынки дали возможность развиваться альтернативному банковскому финансированию, что вводило дополнительный элемент конкуренции. Предприятия получили возможность выпускать коммерческие бумаги для привлечения дополнительных инвестиций, что часто является более легким способом, чем получение кредитов в банке. Благодаря альтернативной возможности привлечения дополнительных средств производственная эффективность значительно увеличилась, банковская маржа значительно снизилась. Очень часто по крупным кредитам для крупных предприятий маржа была нулевая потому, что банк предпочитал ничего не заработать, но сохранить клиентов.
Глобализация неразрывно связана с невиданным прогрессом в информационных технологиях, вернее сказать, именно благодаря им, она и приобрела столь широкий размах и высокие темпы. Постоянно совершенствуясь, информационные технологии получают все новые и новые возможности применения в банковской отрасли. Если совсем недавно информационные системы использовались преимущественно для автоматизации сбора и обработки банковской информации, реже – для обеспечения планирования и контроля в банках, и рассматривались как средство сокращения ручного труда и снижения банковских издержек, то сегодня современные информационные технологии стали основной движущей силой радикальных структурных изменений в банковском бизнесе. Они в полном смысле слова преодолевают пространство и время, открывая банкам круглосуточный выход на любые географические рынки. Но при этом традиционные конкурентные преимущества банков – тесные долговременные контакты с клиентами и развитая филиальная сеть – теряют свое значение. Новое поколение клиентов охотнее пользуется услугами Internet – Banking, чем традиционными каналами, предоставляемыми филиальной сетью. Современные мультимедийные средства в состоянии обеспечить виртуальное интерактивное общение банка с клиентом, которое полностью заменяет личное общение с ним в филиале. Новые технологии сокращают информационную асимметрию, повышают степень прозрачности рынка, делают более доступной информацию о клиентах, в результате чего банки теряют преимущества эксклюзивных партнеров предприятий.
Усиление конкуренции вызывает «давление со стороны издержек», банки постоянно борются за сокращение затрат ради поддержания конкурентных цен на услуги, внедряя схемы контроля издержек и анализа эффективности. Вместе с тем желание соответствовать требованиям времени заставляет их увеличивать расходы на внедрение новых информационных и телекоммуникационных технологий, развивать дополнительно к существующей филиальной сети электронные дистрибутивные каналы.
Вопросы для самопроверки:
08.02. Пассивные операции коммерческих банков, их структура
Кредитные операции коммерческих банков делятся на активные и пассивные. Пассивные операции связаны с привлечением денежных средств в банк для формирования его ресурсов. Активные операции связаны с размещением ресурсов банка в целях капитализации их.
Однако прежде чем приступить к мобилизации чужих средств коммерческий банк должен располагать собственным капиталом. Порядок формирования собственного капитала зависит от формы организации банка. Он может быть единоличным, паевым и акционерным. В состав собственного капитала банка входят: уставный капитал, учредительская прибыль (эмиссионный доход), резервный фонд, нераспределенная прибыль прошлых лет, а также создаваемые за счет отчислений от прибыли специальные фонды.
Собственный капитал обеспечивает банку экономическую самостоятельность и стабильность функционирования. Поскольку собственные средства не подлежат возврату акционерам, они считаются в банковской практике резервом ресурсов, позволяющим поддерживать платежеспособность банка даже при утрате им части своих ресурсов.
Собственный капитал выполняет три функции: защитную, оперативную и регулирующую. Защитная функция означает защиту экономических интересов вкладчиков и кредиторов, т.е. возможность выплаты им компенсации в случае возникновения убытков или банкротства банка; продолжение деятельности банка независимо от убытков банка.
Регулирующая функция проявляется в том, что размер имеющихся у банка собственных средств определяет масштабы его деятельности. Регулирующие и надзорные органы воздействуют, прежде всего, на размер собственного капитала, устанавливая наиболее жесткие требования к его достаточности.
Оперативная функция собственного капитала выражается в том, что он является источником развития его материальной базы.
При регистрации деятельности каждый коммерческий банк самостоятельно определяет величину собственных средств и их структуру. Некоторые банки выбирают путь ускоренного увеличения капитала за счет капитализации прибыли; некоторые увеличивают количество выпущенных акций или число пайщиков банка; некоторые направляют прибыль на создание резервных и других фондов банка с их последующей капитализацией. В любом случае максимальной использование прибыли для увеличения собственного капитала всегда приходит в противоречие с интересами акционеров банка, которые рассчитывают на получение определенных дивидендов.
Основная часть ресурсов коммерческих банков формируется не за счет собственных, а за счет заемных средств. Банки используют разные способы привлечения денежных ресурсов, основными из которых являются:
Депозит отражает экономические отношения, которые складываются между банком и клиентом банка по поводу передачи средств банку во временное пользование. На долю депозитных операций приходится до 70% всех привлеченных средств коммерческих банков.
Депозит для клиента банка является одновременно и потенциальными деньгами и капиталом, поскольку приносит определенный доход в виде процента. Уровень дохода по депозиту зависит от вида депозита. Привлечение средств во вклады оформляется договором в письменной форме. По категориям вкладчиков все банковские вклады подразделяются на вклады физических лиц и вклады юридических лиц, которые имеют различный правовой режим.
По форме назначения срока вклады принято подразделять на 3 группы:
С точки зрения клиентов срочные и условные депозиты обладают низкой ликвидности, непосредственно с депозитных счетов не возможно использовать средства для расчетов и текущих платежей, для немедленного получения наличных денег. Но относительно низкая ликвидность делает их привлекательными для банка – на основе срочных и условных депозитов формируется наиболее устойчивая ресурсная база. Однако это дорогой источник банковских ресурсов, что не может не отразиться на доходах банка, рентабельности банковских операций.
Особой разновидностью банковских вкладов являются сберегательные вклады населения. Они занимают промежуточное положение между срочными депозитами и депозитами до востребования. Эти вклады создаются с целью накопления денежных средств или сохранения денежных сбережений, как правило, они предполагают возможность дополнительных взносов.
Сберегательные вклады носят долгосрочный характер, они выгодны банкам. Однако широкое использование этих средств всегда сопряжено для банка с большим риском.
Определяя политику по формированию собственных и привлеченных средств коммерческие банки должны добиваться наиболее рациональной структуры привлеченных ресурсов. Депозитные ресурсы должны быть согласованы по срокам и суммам с активными операциями банка. Для повышения ликвидности банка необходимо всемерно расширять виды депозитных операций с целью увеличения числа и размеров вкладов.
За хранение денег во вкладе клиент банка получает определенное вознаграждение в виде начисленных процентов. Размер вознаграждения определяется договором и зависит от суммы депозита, его срока и выполнения вкладчиком условий договора. Так, если срочный вклад возвращается по требованию вкладчика до истечения срока, указанного в договоре, то проценты по нему выплачиваются в таком же размере, как по вкладам до востребования. Процентная ставка по вкладу может быть как твердая, так и плавающая.
Конкурентная борьба между коммерческими банками на денежном рынке за привлечение дополнительных денежных ресурсов заставляет банки разнообразить виды депозитов, используя для этого величину процентных ставок, набор услуг и льгот, предоставляемых вкладчикам, а также искать новые способы привлечения ресурсов.
Альтернативным способом привлечения средств банками для увеличения своих ресурсов является выпуск ими собственных долговых обязательств, к числу которых относятся: банковские сертификаты, векселя и облигации.
Сберегательный (депозитный) сертификат является ценной бумагой, удостоверяющей сумму вклада, внесенного в банк, и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов в банке, выдавшем сертификат, или в любом филиале этого банка.
Сертификаты могут выпускаться как в разовом порядке, так и сериями. Они могут быть именными и на предъявителя. Сертификаты на предъявителя передаются из рук в руки простым вручением. Именные сертификаты могут быть передаваемыми и не передаваемыми, что предусматривается условиями их выпуска. Не исключено и досрочное предъявление сертификата к оплате, но в этом случае проценты на сумму сертификата выплачиваются по ставке вкладов до востребования.
Проценты на сумму сертификата могут выплачиваться регулярно по установленной процентной ставке по истечении определенного расчетного периода (месяца, квартала) либо единовременно в день погашения сертификата. Банк не может в одностороннем порядке изменить обусловленную в сертификате ставку процентов, установленную при выдаче сертификата.
Способ погашения сертификата указывает владелец сертификата при наступления срока его погашения. Погашение сертификата возможно сертификатами коммерческого банка нового выпуска; безналичными перечислениями средств на депозитный или на расчетный счет его владельца, а для физических лиц и наличными деньгами.
Сертификаты имеют существенное преимущество перед срочными вкладами, оформленными простыми депозитными договорами. При наличии вторичного рынка владелец сертификата может произвести досрочное изъятие своего денежного вклада, не затрагивая при этом объема ресурсов банка. Депозитные и сберегательные сертификаты могут быть выкуплены у их владельцев и самими банками в любое время в течение периода их действия, а затем проданы другим владельцам, что повышает ликвидность данного инструмента и позволяет использовать их для регулирования структуры ресурсной базы банков по срочности.
Банковский вексель – это ценная бумага, содержащая безусловное долговое обязательство векселедателя (банка) об уплате определенной суммы векселедержателю в конкретном месте в указанный срок.
В отличие от сертификатов банковский вексель может быть использован его владельцем в качестве платежного средства за товары и услуги, причем новый обладатель векселя также имеет право передачи его третьему лицу (путем проставления соответствующего индоссамента).
К преимуществам банковского векселя как формы привлечения свободных денежных средств следует отнести несколько факторов, а именно:
Для привлечения заемных средств акционерные коммерческие банки могут выпускать собственные облигации. Банки могут выпускать облигации: именные и на предъявителя; обеспеченные и без обеспечения; процентные и дисконтные; конвертируемые в другие ценные бумаги и неконвертируемые; с единовременным погашением и с погашением по сериям.
Наряду с депозитами и собственными долговыми обязательствами ресурсы банков формируются и в форме остатков средств на текущих счетах клиентов, с которых они могут быть изъяты полностью или частично, переведены на счет другого лица по первому требованию владельца счета. В зарубежной банковской практике подобные счета рассматриваются как особая форма депозитов до востребования (т.н. чековые, или транзакционные депозиты). В РФ остатки на расчетных, текущих и бюджетных счетах к депозитам до востребования не относятся. Вместе с тем они формируют подчас значительную долю банковских ресурсов. Для банков это дешевый источник привлеченных средств, но и самый рискованный, так как владелец счета может в любой момент изъять свои средства со счета в банке. Для сохранения ликвидности банки в таком случае вынуждены создавать необходимые оперативные резервы в виде повышенной доли высоколиквидных активов (остатка средств в кассе банка, на корреспондентском счете в центральном банке и т.п.). Отсюда желание коммерческих банков повысить долю срочных депозитов, которые четко устанавливают срок хранения денег в банке или предусматривают экономические меры по ограничению досрочного изъятия денег из банка. Это позволяет коммерческим банкам эффективнее использовать привлеченные ресурсы: расширять кредитные вложения в народное хозяйство, удлинять сроки кредита, сокращая при этом долю высоколиквидных ресурсов, которые снижают доходность банковских операций.
По экономическому содержанию и характеру использования к этой же группе банковских ресурсов относятся остатки на корреспондентских счетах. Корреспондентский счет открывается одним коммерческим банком в другом банке либо в Центральном Банке для осуществления межбанковских расчетов и платежей, связанных с обслуживанием хозяйственной деятельности самого банка.
Для регулирования своей ресурсной базы банки прибегают к таким недепозитным источникам привлечения ресурсов, как получение займов на межбанковском рынке и кредитов Центрального банка.
Кредиты Центрального Банка предоставляются в форме ломбардных кредитов, однодневных расчетных кредитов (кредитов «овернайт»), внутридневных кредитов, а также в форме переучета векселей. Ломбардные, однодневные расчетные и внутридневные кредиты предоставляются под залог (блокировку) ценных бумаг. Эти кредиты позволяют коммерческим банкам пополнять их денежные резервы, и регулировать на этой основе свою ликвидность. В деятельности многих коммерческих банков система рефинансирования приобрела в настоящее время особое значение.
Межбанковские кредиты предоставляются банками друг другу на условиях срочности, возвратности и платности. Они дают банкам возможность поддерживать оптимальное соотношение необходимых и избыточных резервов. С помощью межбанковских кредитов достигается горизонтальное перераспределение ликвидных ресурсов. Различают две формы межбанковского кредитования: кредиты в форме овердрафта по корреспондентскому счету и кредиты в форме кредитов на межбанковском рынке.
Корреспондентские счета используются для проведения межбанковских расчетов. Открытие указанных счетов производится на основании договора, заключенного между банками. Договор определяет перечень операций по этим счетам, условия их функционирования. Следует отметить, что операции по счетам клиентов в банке, по корреспондентскому счету производится, как правило, в пределах средств на счете. При недостаточности средств на корреспондентском счете, согласно договору между банками, банку-корреспонденту может быть предоставлен кредит путем оплаты с его корреспондентского счета расчетно–денежных документов сверх фактического остатка средств на этом счете. В последующем задолженность переносится на отдельный ссудный счет и погашается в соответствии с условиями договора с корреспондентского счета.
Межбанковские кредиты подразделяются на срочные и кредиты до востребования, которые могут быть востребованы банком-кредитором в любой день. срочные межбанковские кредиты могут предоставляться как в разовом порядке, так и в форме открытия кредитной линии на конкретный банк. Сделка межбанковского кредитования может быть оформлена двумя способами: путем заключения кредитного договора и путем обмена предложениями по факсимильной связи или по системе REUTER.
Вопросы для самопроверки:
08.03. Активные операции коммерческих банков, основные виды
Активные операции коммерческих банков – это операции по размещению собственных, привлеченных и заемных средств с целью получения прибыли и поддержания ликвидности банка. Активные и пассивные операции коммерческих банков тесно связаны друг с другом и взаимообусловлены. Структура банковских ресурсов предопределяет сроки и характер их возможного размещения, в тоже время привлекательные для банка активы стимулируют его к поиску соответствующих ресурсов.
По экономическому содержанию все активы коммерческого банка можно разделить на 4 группы:
При размещении ресурсов в форме кредитов или депозитов у банка возникают фиксированные по суммам требования к заемщикам. Доход банка по этим операциям устанавливается при заключении сделки. Он выплачивается в виде процента.
Инвестируя средства в различные ценные бумаги и другие финансовые активы, коммерческие банки преследуют разные цели. Так, покупая иностранную валюту, золото или государственные ценные бумаги (высокой степени надежности) коммерческие банки увеличивают резерв своей ликвидности, т. к. указанные ценности могут быть быстро обращены в необходимые банку денежные средства. Осуществляя так называемые портфельные инвестиции (покупая акции, облигации, другие виды ценных бумаг), коммерческие банки рассчитывают на получение дополнительных доходов в форме дивидендов, процентов и прироста курсовой стоимости.
Для участия в управлении предприятием банки приобретают контрольные пакеты акций корпораций, делают прямые производственные инвестиции.
Этот вид активов не только не приносит банку доходов, но и постоянно связан с его расходами. Кроме того, этот вид активов характеризуется очень низкой ликвидностью.
Основным традиционным видом активных операций банков является кредитование. Банки могут предоставлять кредиты предприятиям и организациям; населению; кредитным организациям; местным исполнительным органам.
Населению кредит может предоставляться:
Кредитным организациям кредиты предоставляются как в целях обеспечения текущей ликвидности, так и в целях расширения ресурсов кредитования. В объеме всех МБК более половины приходится на долю однодневных кредитов, которые используются исключительно для регулирования ликвидности.
Местным исполнительным органам кредиты могут быть предоставлены:
Наибольший удельный вес в кредитном портфеле коммерческих банков занимают кредиты предприятиям и организациям. Предприятиям и организациям банки предоставляют кредиты для финансирования оборотного капитала и для финансирования расширения основного капитала.
Услуги по кредитованию, которые коммерческие банки предоставляют предприятиям и организациям, с одной стороны, отражают особенности кругооборота капитала в различных отраслях реального сектора экономики и связанную с ними потребность в привлечении заемных средств, а с другой – учитывают необходимость поддержания собственной ликвидности и достижения требуемого уровня рентабельности капитала и активов банка.
По срокам кредиты могут быть краткосрочными (до 1 года), среднесрочными (от 1 года до 3-х лет) и долгосрочными (свыше 3-х лет).
Банки, организуя кредитный процесс, руководствуются целями получения прибыли и обеспечения своей ликвидности. Организация кредитования банком каждого заемщика базируется на определенных принципах кредитования, т. е. основополагающих условиях, на которых банк предоставляет кредиты заемщикам. К ним относятся возвратность, срочность и платность.
Возвратность как принцип кредитования означает, что банк может ссужать средства только на таких условиях и на такие цели, которые обеспечивают высвобождение ссуженной стоимости и ее обратный приток в банк. Возвратность как принцип кредитования реально проявляется в определении конкретного источника погашения кредита и юридическом оформлении прав банка на его использование. Источником погашения кредитов предприятиями и организациями могут быть: выручка от реализации продукции, выручка от реализации другого имущества, принадлежащего данному предприятию. Граждане могут направить на погашение кредита доходы, получаемые в виде заработной платы, процентов и дивидендов от накопленного капитала. Местные органы власти погашают кредиты либо за счет поступающих в бюджет доходов, либо за счет доходов, полученных в результате осуществления инвестиционного проекта (например, части арендной платы от сдачи в аренду офисов в муниципальном деловом центре, построенном с привлечением банковского кредита). Но гарантированным источником возврата кредита получаемая выручка может служить лишь у финансово устойчивых предприятий, граждан, имеющих постоянные и надежные источники доходов, местных бюджетов, не имеющих первичного дефицита. Для первоклассных заемщиков юридическое закрепление в кредитном договоре погашения ссуд за счет поступающих доходов является вполне достаточным, им банк может предоставлять так называемые «бланковые кредиты», т. е. кредиты без обеспечения. Но по кредитам заемщикам, чья финансовая устойчивость вызывает сомнения, возникает необходимость наряду с основным иметь дополнительный источник возврата. Свои права на дополнительный источник банк оформляет путем заключения особых договоров, служащих обеспечением выполнения заемщиками взятых на себя обязательств по возврату кредита. Такими договорами могут быть: договор залога, договор гарантии и договор поручительства, которые закрепляют за банком право обратить свое взыскание на дополнительный источник возврата ссуды (заложенное имущество, денежные средства гаранта или поручителя).
Срочность кредитования означает, что наряду с условием возвратности банк должен определять и закреплять в договорах с заемщиком конкретные сроки погашения выданных кредитов. Сроки кредитования должны устанавливаться с учетом характера, сроков проведения кредитуемых мероприятий и формирования реальных источников их погашения. Правильно установленные сроки кредитования являются условием своевременного обратного притока денег в банк, что обеспечивает поддержание его ликвидности. Сроки кредитования могут определяться как конкретной датой, так и наступлением определенных событий (кредиты с открытым сроком).
Платность кредитования означает, что за предоставление стоимости во временное пользование банк взимает с заемщика определенную плату, которая обеспечивает возмещение его затрат по привлеченным ресурсам, затрат на содержание самого банка и формирование банковской прибыли. Плата за кредит взимается в форме процента; размер процентной ставки устанавливается соглашением сторон и фиксируется в кредитном договоре. Дифференциация процентных ставок происходит в зависимости от кредитного риска каждой кредитной сделки.
В последние годы коммерческие банки активно наращивают объемы инвестиций в ценные бумаги. Объектами банковских инвестиций выступают самые разнообразные ценные бумаги: акции, облигации, векселя, производные инструменты (опционы, фьючерсы, форварды). При этом следует различать прямые и портфельные инвестиции.
Прямые инвестиции принимают форму вложений в акции в том случае, когда банк приобретает (либо оставляет за собой) контрольный пакет акций той или иной компании, в управлении которой он принимает непосредственное участие, реализуя право голоса по принадлежащим ему акциям. Банки могут осуществлять прямые инвестиции и в форме вложений капитала в создание новых предприятий, электростанций и других объектов, а также в форме приобретения недвижимости.
Портфельные инвестиции в акции осуществляются в форме создания портфелей акций различных эмитентов, управляемых как единое целое. Цель таких инвестиций банков – получение прибыли на основе диверсификации вложений. Под инвестиционным портфелем банка понимается набор ценных бумаг, приобретаемых с целью получения по ним инвестиционного дохода, а также в расчете на возможность роста их курсовой стоимости в длительной перспективе. Основное место в этом портфеле принадлежит облигациям, причем преимущественно государственным. Кроме инвестиционного портфеля ценных бумаг банки формируют и торговый портфель ценных бумаг с целью получения дохода от их реализации (перепродажи) в течение 180 календарных дней (это и акции, и различные долговые обязательства, как котируемые, так и некотируемые).
Инвестиционная часть портфеля ценных бумаг обеспечивает банку доходность портфеля, а торговая – его ликвидность. На практике у банков соотношение между этими двумя частями их портфеля ценных бумаг составляет соответственно 70% и 30%. Важнейшей составляющей инвестиционной деятельности банка является управление собственным портфелем ценных бумаг, таким образом, чтобы обеспечить себе создание резерва ликвидности, объектов залога для получения краткосрочных ссуд, возможности участвовать в управлении предприятиями (компаниями) и получение прибыли. В процессе управления портфелем можно выделить два уровня: стратегический и оперативный. На стратегическом уровне на основе макроэкономических прогнозов и с учетом экспертных оценок устанавливаются основные ориентиры для инвестирования: лимиты по рискам, ограничения по структуре портфеля, планы доходности, срочности портфеля и др. На оперативном же уровне, исходя из установленных ограничений и лимитов, осуществляется текущее управление портфелем ценных бумаг согласно складывающейся экономической конъюнктуре.
Вопросы для самопроверки:
08.04. Комиссионные операции коммерческих банков, основные виды
Комиссионно-посреднические операции банков – это такие операции, которые банк выполняет по поручению своих клиентов, не отвлекая при этом на их осуществление ни собственных, ни привлечённых средств, за вознаграждение в виде комиссионных.
К числу основных комиссионно-посреднических операций относятся:
Среди комиссионно-посреднических операций банков основное место занимают расчётно-кассовые операции, связанные с открытием и ведением счетов клиентов (физических и юридических лиц, включая банков-корреспондентов) в рублях и иностранной валюте, осуществление наличных и безналичных расчётов в хозяйственном и межбанковском оборотах.
Гарантийные операции банков – предоставление банком по просьбе другого лица (принципала) письменного обязательство уплатить его кредитору (бенефициару) определённую денежную сумму в случае не исполнения должником взятого на себя перед кредитором обязательства. Чаще всего банк выступает гарантом по судным операциям своих и чужих клиентов. Кроме того, он может гарантировать исполнение обязательств принципалов по непокрытым аккредитивам, по чекам, векселям, таможенным платежам и другим операциям и сделкам. Выдача гарантий является возмездной (платой) услугой банков. Они получают от принципалов комиссионное вознаграждение в определённом проценте от суммы выданного им гарантийного обязательства.
Брокерские операции – это операции, выполняемые коммерческими банками на первичном и вторичном рынке ценных бумаг по поручению инвесторов и за их счёт. В качестве инвесторов – субъектов брокерских операций выступают физические и юридические лица (предприятия, организации, инвестиционные компании и т.п.). Объектами брокерских операций являются государственные и корпоративные ценные бумаги. Банки выполняют эти операции на основании договора комиссии или договора поручения.
Доверительные операции – это операции по управлению средствами (имуществом, деньгами, ценными бумагами и т.п.) клиента, осуществляемые банком от своего имени, но по поручению клиента и на основании договора с ним.
Депозитарные операции банков – это операции по хранению ценных бумаг (или их сертификатов) и/или учёту и переходу прав на ценные бумаги. Объектами депозитарной деятельности банков является эмиссионные ценные бумаги (акции, облигации, хозяйствующих субъектов и банков, а также государственные облигации, жилищные сертификаты и др.). Субъектами (депонентами) депозитарных операций могут быть и сами банки – эмитенты ценных бумаг, и их клиенты, передающие принадлежащие им на правах собственности ценные бумаги для хранения, учёта прав собственности, для осуществления доверительного управления, а также с целью проведения брокерских и иных операций (например, залоговых) на основе депозитарного договора (договора счёта «депо»).
Информационно-консалтинговые операции (услуги). Банки в процессе своей деятельности, обслуживая предприятия и организации разных народно-хозяйственных комплексов и различных форм собственности, выполняя для них разнообразные банковские операции, накапливают богатую экономическую информацию разностороннего характера, позволяющую им доводить её до своих клиентов на платной основе.
Вопросы для самопроверки:
08.05. Прибыль и ликвидность коммерческих банков, их основные показатели
В состав расходов банка включают следующие статьи, которые можно представить в сгруппированном виде:
1. Расходы, связанные с осуществлением непосредственно банковской деятельности:
2. Расходы, связанные с обеспечением хозяйственной деятельности банка, содержанием материально-технической базы и инвентаря:
3. Расходы, создающие условия для проведения банковских операций:
4. Расходы, связанные с имиджем банка, продвижением его на рынок банковских услуг, выполнением необходимых требований Банка России:
5. Расходы на содержание аппарата управления, по оплате труда работников банка и связанные с ними обязательные отчисления банка в пенсионные фонды, в фонды медицинского страхования, фонд социального страхования и др. РФ, Государственный фонд занятости населения РФ.
Таким образом, доходы и расходы коммерческого банка возникают как при осуществлении специфических банковских операций, так и в результате другого рода деятельности, не противоречащей действующему законодательству, как хозяйственного субъекта. При этом доходы должны покрывать все текущие расходы и создавать резервы для дальнейшего развития банка. Из прибыли банки уплачивают налоги в бюджет.
Дальнейшее использование оставшейся после уплаты налогов в бюджет прибыли (чистой прибыли) осуществляется в порядке и размерах, которые установлены общим собранием акционеров (пайщиков) по следующим направлениям: дивиденды акционерам (пайщикам) от участия в уставном капитале акционерного банка, отчисления в резервный фонд, и другие фонды, а также возможно и на другие цели, не противоречащие законодательству (например, на благотворительность).
Ликвидность банка. Под ликвидностью понимается способность кредитной организации обеспечивать своевременное выполнение своих обязательств. Управление ликвидностью в коммерческом банке – сложный, многофакторный процесс деятельности банка, требующий необычайной взвешенности и обоснованности применяемых управленческих решений, проведения всестороннего анализа, прогнозирования тенденций, оценки рисков, знание формальных методов, математических процедур. Процесс управления ликвидностью банка также можно определить как совокупность действий и методов по управлению активами и пассивами.
Способность коммерческого банка выполнять все свои обязательства своевременно и в полном объеме, создает условия для нормального функционирования коммерческого банка. В то же время эта способность является характеристикой успешности или неуспешности деятельности коммерческого банка. Ликвидность – это индикатор здоровья банка, и возникновение проблем с ликвидностью является первым симптомом его нарушения.
Функциональное значение банковской ликвидности выражается в следующем:
Стратегическое управление подразумевает общее направление деятельности по поддержанию ликвидности на достаточном уровне, т.е. выбор приоритетов, подходов в соответствии с задачами, решаемыми банком в каждом конкретном периоде.
Оперативное управление можно понимать как совокупность используемых действий, методов, мероприятий, направленных на ежедневное поддержание ликвидности на определенном необходимом уровне.
Управление ликвидностью можно рассматривать по трем направления:
В рамках первого направления основное внимание уделяется состоянию корреспондентского счета банка. Корреспондентский счет банка – счет, на котором отражаются все расчеты, платежи, которые осуществляет банк как от собственного имени, так и по поручению своих клиентов с их расчетных счетов и поступления денежных средств как на расчетные счета клиентов, так и доходно-ресурсные потоки непосредственно банку. Таким образом, через корреспондентский счет проходят все безналичные денежные потоки банка. Сказанное верно для коммерческого банка, у которого один корреспондентский счет в расчетно-кассовом центре Центрального Банка. Но наиболее реальной ситуацией является наличие у банка нескольких корреспондентских счетов, как в Центральном Банке, так и в банках-корреспондентах. При осуществлении оперативного управления ликвидностью все корреспондентские счета должны рассматриваться суммарно.
Если рассматривать все высоколиквидные активы банка, то корреспондентский счет является одним из них. Однако все остальные активы в процессе управления ликвидностью представляют интерес именно с позиции их способности быстро преобразовываться в безналичные денежные средства с их зачислением на корреспондентский счет банка. Поэтому, приняв за основу следующее положение, что все движения (как поступления, так и списания) денежных потоков по корреспондентскому счету планируются, то нет необходимости пристального внимания к другим высоколиквидным активам, их следует рассматривать лишь как инструменты регулирования ликвидности.
В данном случае особое значение приобретает необходимость четного сбора информации у различных подразделений не только по движению денежных потоков, связанных с привлечением и размещением ресурсов, но и обо всех платежах, осуществляемых банком по линии административно-хозяйственной деятельности.
Второе направление предполагает как внешнее воздействие на банковскую ликвидность со стороны Центрального Банка, так и внутреннее решение в качестве управления банковским портфелем.
Управление портфелем банка (или портфельный подход к управлению активами и пассивами банка) определим как рациональное управление активами и пассивами банка, преследующее достижение цели оптимального соотношения прибыльности, ликвидности и платежеспособности. В данном подходе наиболее известными являются метод общего фонда, метод распределения средств (конверсии средств), математическое моделирование.
Использование метода общего фонда предполагает объединение всех ресурсов в совокупных ресурсный фонд, который распределяется между наиболее приемлемыми (перспективными) с точки зрения прибыльности по мнению банка активами. Ресурсный фонд формируется из счетов до востребования, срочный вкладов, депозитов, собственного капитала. С точки зрения ликвидности все активы банка могут быть классифицированы следующим образом:
Очевидно, что первичные резервы в силу своей высокой ликвидности практически не приносят дохода, поэтому удельный вес данных активов по отношению к суммарным активам должен соответствовать разумному решению дилеммы “прибыльность-ликвидность”. Данный подход схематичен по своей сути, он демонстративен в разрезе размещения активов, однако отсутствие связи выделенных групп активов с источниками средств является недостатком. Данный недостаток преодолевается в другом методе, а именно методе распределения активов, который является альтернативным первому.
Метод распределения активов (конверсии средств) выражается в закреплении отдельных статей пассива за определенными статьями актива. Концепция центров стоимости базируется на выделении по функциональному признаку внутри коммерческого банка подразделений (их групп или частей), создающих доходы и производящих расходы, осуществляющих последующий тщательный учет доходов и расходов в пределах этих центров стоимости. В соответствии с основными положениями данного метода источники средств делятся исходя из норм обязательного резервирования и скорости их обращения и предполагается создание нескольких центров “прибыльности-ликвидности”. В частности, такими центрами являются: вклады до востребования, срочные вклады и депозиты, собственные средства. Так, поскольку вклады до востребования требуют самой высокой степени обеспечения, то пути размещения следующие: большая часть – первичные резервы, другая существенная часть – вторичные резервы, незначительная часть может быть размещена в краткосрочные ссуды банка. Пропорция определяется самостоятельно, исходя из ряда факторов:
Положительной чертой данного метода по сравнению с предыдущим является возможность более точного определения доли высоколиквидных активов в общем объеме активов, что позволяет эффективнее использовать высвобожденный ресурс с целью вложения в доходные активы.
Математическое моделирование включает в себя различные методы по регулированию банковской ликвидности с использованием математического инструментария.
В ситуации, когда коммерческий банк испытывает проблемы с ликвидностью, а внутренние возможности по преобразованию ликвидного резерва активов исчерпаны, используется вариант внешнего заимствования денежных средств.
Коммерческий банк может выйти на межбанковский рынок кредитных ресурсов, т. е. привлечь денежные средства у других кредитных организаций, либо обратиться к Центральному Банку с целью получения кредита, необходимого для покрытия разрыва ликвидности.
Если политика банка по управлению своей ликвидностью строится на принципе постоянного заимствования извне, то это может привести к увеличению рисков и ситуации полной зависимости от состояния межбанковского рынка и банков-контрагентов.
Таким образом, можно сказать, что именно комплексный подход к управлению банковской ликвидностью, значение которого для банка сложно переоценить, является залогом успеха на пути решения данной проблемы.