Дивиденды НМТП
НМТП (ПАО) ао
Совокупные дивиденды в следующие 12m: 0.6263 руб. (прогноз)
Средний темп роста дивидендов 3y: n/a
Ближайшие дивиденды: 0 руб. ( 0% ) 09.01.2022 (прогноз)
Совокупные выплаты по годам
| Год | Дивиденд (руб.) | Изм. к пред. году |
|---|---|---|
| след 12m. (прогноз) | 0.6263 | -53.61% |
| 2020 | 1.35 | +170% |
| 2019 | 0.5 | -36.23% |
| 2018 | 0.784 | +0.6667% |
| 2017 | 0.7788 | +50.09% |
| 2016 | 0.5189 | +122.14% |
| 2015 | 0.2336 | +899.83% |
| 2014 | 0.0234 | -1.08% |
| 2013 | 0.0236 | +0.5106% |
| 2012 | 0.0235 | +2.17% |
| 2011 | 0.023 | -81.6% |
| 2010 | 0.125 | +371.7% |
| 2009 | 0.0265 | -45.36% |
| 2008 | 0.0485 | n/a |
| Дата объявления дивиденда | Дата закрытия реестра | Год для учета дивиденда | Дивиденд |
|---|---|---|---|
| n/a | 12.07.2022 (прогноз) | n/a | 0.6263 |
| n/a | 09.01.2022 (прогноз) | n/a | 0 |
| 28.05.2021 | 12.07.2021 | 2021 | 0.06 |
| 16.06.2020 | 28.07.2020 | 2020 | 1.35 |
| 22.05.2019 | 25.06.2019 | 2019 | 0.5 |
| 20.11.2018 | 09.01.2019 | 2018 | 0.2648 |
| 07.09.2018 | 09.10.2018 | 2018 | 0.5192 |
| 18.04.2017 | 29.05.2017 | 2017 | 0.7788 |
| 12.08.2016 | 14.09.2016 | 2016 | 0.467 |
| 24.06.2016 | 05.07.2016 | 2016 | 0.0519 |
| 13.05.2015 | 13.07.2015 | 2015 | 0.2336 |
| 14.04.2014 | 09.07.2014 | 2014 | 0.0234 |
| 12.04.2013 | 28.04.2013 | 2013 | 0.0236 |
| 09.04.2012 | 25.04.2012 | 2012 | 0.0235 |
| 28.04.2011 | 11.05.2011 | 2011 | 0.023 |
| 13.04.2010 | 19.04.2010 | 2010 | 0.125 |
| 16.04.2009 | 20.04.2009 | 2009 | 0.0265 |
| 09.04.2008 | 23.04.2008 | 2008 | 0.015 |
| 09.04.2008 | 23.04.2008 | 2008 | 0.0185 |
Прогноз прибыли в след. 12m: 23151 млн. руб.
Количество акций в обращении: 18482.93 млн. шт.
Стабильность выплат: 1
Стабильность роста: 0.14
Комментарий:
Согласно стратегии развития НМТП до 2029 года, опубликованной в феврале 2020 года, компания будет направлять на дивиденды не менее 50% от чистой прибыли по МСФО, принимая во внимание размер свободного денежного потока. Платят один или два раза в год (ориентируемся на один раз).
Информация, представленная здесь, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, а упоминаемые финансовые инструменты могут не подходить вам по инвестиционным целям, допустимому риску, инвестиционному горизонту и прочим параметрам индивидуального инвестиционного профиля.
Никто ни при каких обстоятельствах не должен рассматривать Информацию, содержащуюся на этой странице в качестве предложения о заключении договора на рынке ценных бумаг или иного юридически обязывающего действия, как со стороны Компании, так и со стороны ее специалистов. Ни Компания, ни их агенты, ни аффилированные лица не несут никакой ответственности за любые убытки или расходы, связанные прямо или косвенно с использованием этой Информации.
Информация, содержащаяся на этой странице, действительна на момент ее публикации. При этом Компания вправе в любой момент внести в нее любые изменения. Распространение, копирование, изменение, а также иное использование Информации или какой-либо ее части без письменного согласия Компаний не допускается. Компания, ее агенты, сотрудники и аффилированные лица могут в некоторых случаях участвовать в операциях с ценными бумагами, упомянутыми в Информации, или вступать в отношения с эмитентами этих ценных бумаг. При формировании расчетных показателей используются последние доступные на дату публикации данных официальные цены закрытия соответствующих ценных бумаг, предоставляемые Московской Биржей.
Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в ценные бумаги. Компания предупреждает, что операции с ценными бумагами связаны с различными рисками и требуют соответствующих знаний и опыта.
Прибыль НМТП упала в 12 раз
Группа «НМТП» (MCX: NMTP) — крупнейший российский стивидорный оператор. В состав группы входят порты Новороссийск, Приморск и Балтийск. Компания занимается погрузочно-разгрузочными работами, оказывает сервисные и логистические услуги, управляет нефтяными и пассажирскими терминалами. Основной акционер компании — «Транснефть».
1 апреля НМТП выпустил консолидированную финансовую отчетность по итогам 2020 года. Несмотря на дату публикации, результаты оказались не очень веселыми.
Положение в отрасли
НМТП предоставляет различные портовые услуги, связанные с погрузкой, разгрузкой, хранением и оформлением товаров, которые импортируются или экспортируются из России. Доходы компании напрямую зависят от объемов грузооборота, проходящих через подконтрольные порты.
В 2020 году товарооборот между странами сократился на фоне пандемии коронавируса и введения ограничительных мер. Это привело к падению операционных и финансовых показателей российских портовых операторов, включая НМТП.
Общий грузооборот НМТП упал на 22% год к году — до 110,6 млн тонн. Слабый результат вызван падением объемов перевалки сырой нефти на 32% год к году на фоне кризиса в углеводородной отрасли и ограничительного договора на добычу нефти между странами ОПЕК+.
Динамика грузооборота НМТП, млн тонн
Финансовые результаты
Выручка. Снижение грузооборота в портах привело к падению выручки на 19% год к году — до 45,6 млрд рублей. При этом операционные расходы без учета амортизации выросли на 4% — до 16 млрд рублей — из-за увеличения расходов на персонал. Работы стало меньше, но содержать инфраструктуру и платить зарплату надо.
Операционная прибыль упала на 34% год к году — до 23,7 млрд рублей.
Финансовые расходы удалось сократить на 20% год к году — до 4,6 млрд рублей — за счет снижения выплат по кредитам и займам: процентные ставки упали, а объемы кредитов снизились.
На фоне девальвации рубля НМТП получил неденежный убыток от курсовых разниц в размере 8,8 млрд рублей — против прибыли в размере 6,5 млрд рублей в 2019 году. Большая часть кредитов компании номинирована в долларах США, поэтому валютные колебания приводят к переоценке этого долга в рублях.
Есть еще один фактор, который повлиял на финансовые результаты компании, — продажа зернового терминала структурам ВТБ в мае 2019 года за 35,5 млрд рублей. К сожалению, актив нельзя продавать дважды.
Чистая прибыль НМТП рухнула в 12,6 раза год к году — до 4,8 млрд рублей. Если вычесть из результатов эффект переоценки курсов валют и разовую прибыль от продажи терминала, то чистая прибыль упала на 47%. Это существенно, но уже не выглядит столь катастрофично.
Динамика финансовых показателей, млрд рублей
| Выручка | Операционная прибыль | Чистая прибыль | |
|---|---|---|---|
| 2016 | 58 | 40,2 | 42,4 |
| 2017 | 52,5 | 33,1 | 25,6 |
| 2018 | 59,7 | 36,6 | 16,8 |
| 2019 | 56,1 | 36,1 | 61 |
| 2020 | 45,6 | 23,7 | 4,8 |
Долги
Общий долг НМТП с учетом обязательств по договорам аренды снизился на 12% год к году и составил 44,5 млрд рублей. При этом чистый долг компании вырос на 27% — до 30,4 млрд рублей — из-за уменьшения объемов денег и их эквивалентов на счетах.
По итогам 2019 года на счетах компании скопилась рекордная сумма после продажи зернового терминала. А в 2020 году бизнес выплатил существенную часть этой суммы в виде дивидендов своим акционерам, объявив рекордные в своей истории дивиденды. Это была разовая акция на фоне продажи крупного актива, и ждать в ближайшее время такой же щедрости от менеджмента не стоит.
Уровень долговой нагрузки холдинга по коэффициенту «чистый долг / EBITDA» вырос с 0,6 до 1 из-за роста чистого долга и падения показателя EBITDA на фоне рекордно низкой выручки от стивидорных услуг.
После роста на фоне кризиса долговая нагрузка компании выглядит достаточно низкой, и финансовой устойчивости бизнеса ничто не должно угрожать.
Динамика чистого долга, млрд рублей
Динамика коэффициента «чистый долг / EBITDA»
Источник: пресс-релизы НМТП, расчеты автора
Дивиденды
В стратегии развития, которую менеджмент представил в начале прошлого года, обозначен ориентир по дивидендам: на выплаты акционерам планировалось направлять не менее 50% от чистой прибыли по МСФО по итогам отчетного периода. Если подойти к этому ориентиру формально, то акционеры могут рассчитывать минимум на 13 копеек на акцию в виде дивидендов.
Но есть вероятность, что менеджмент скорректирует прибыль с учетом разовых и неденежных статей отчетности, что позволит увеличить итоговый размер дивидендов.
Размер дивидендов на акцию
Данные для 2020 года — минимальное значение по стратегии развития. Источник: история дивидендных выплат НМТП
Что в итоге
НМТП стал жертвой обстоятельств, на которые практически никак не мог повлиять. Сектор портовой инфраструктуры пострадал из-за падения объемов морских перевозок в 2020 году. Это привело к падению грузооборота и выручки до минимумов последних лет. Чистая прибыль рухнула в разы, но, как я уже отметил, существенная часть падения вызвана разовыми и неденежными факторами, поэтому причин для паники нет.
На фоне низкой базы прошлого года в 2021 году компания, вероятно, продемонстрирует рост операционных и финансовых показателей, но вряд ли ей удастся быстро вернуться на докризисные уровни. Ограничения ОПЕК+ постепенно ослабляются, но как минимум до мая 2022 года будут в силе. А ведь в доходах НМТП перевалка сырой нефти занимает существенную долю.
Со второй половины года на мировых рынках восстанавливается товарооборот на фоне постепенного снятия ограничительных мер. Активно идет вакцинация населения, а значит, можно рассчитывать на то, что эпидемиологическая ситуация в развитых и развивающихся странах вернется в норму.
Россия — крупный рынок и важное связующее звено в торговле между азиатскими и европейскими странами, поэтому порты в Черном и Балтийском морях имеют важное экономическое и стратегическое значение. Неудивительно, что у правительства Российской Федерации есть «золотая акция» НМТП, которая дает возможность государству накладывать вето на любое значимое решение менеджмента и контролирующего акционера.
Тарифы растут и приносят прибыль: разбираем отчет НМТП
НМТП (MCX: NMTP) — крупнейший портовый оператор в России. Главный акционер компании — госкомпания «Транснефть», которой принадлежит 50,1% акций.
За последние два месяца цена акций НМТП на Московской бирже выросла более чем на 20%, но затем последовала коррекция на 10%. Не так давно компания представила финансовую отчетность по итогам первого полугодия и данные по консолидированному грузообороту.
Предлагаю рассмотреть основные финансовые и операционные показатели, чтобы разобраться, есть ли фундаментальные причины для такой высокой волатильности в последние месяцы.
Дисклеймер: если мы пишем, что что-то выросло или упало на X%, то по умолчанию подразумеваем сравнение с данными отчета за аналогичный период прошлого года, если не указано другое.
Курс о больших делах
Грузооборот
В общей структуре грузооборота НМТП основную долю занимают углеводороды. На нефть и нефтепродукты пришлось 77,9% от общего консолидированного грузооборота. Поэтому операционные и финансовые результаты компании сильно зависят от событий на нефтяном рынке: чем выше объемы морских поставок нефти и нефтепродуктов из России в Европу, тем выше потенциальный доход с учетом тарифов за предоставление портовых услуг.
За первое полугодие грузооборот НМТП снизился на 2% — до 67,38 млн тонн, второй год подряд обновив многолетний минимум. Основная причина — падение объемов перевалки сырой нефти из России из-за ограничений ОПЕК+.
На последнем заседании ОПЕК+, которое состоялось 1 сентября, повысили нефтедобычу на 0,4 млн баррелей в сутки ежемесячно до сентября следующего года. Объемы экспорта нефти из России в ближайший год вырастут, что положительно отразится на операционных показателях НМТП.
Структура грузооборота за первое полугодие 2021 года
| Сырая нефть | 47% |
| Нефтепродукты | 30,9% |
| Черные металлы и чугун | 9,2% |
| Контейнеры | 4,2% |
| Железорудное сырье | 3,4% |
| Химические грузы | 1,1% |
| Уголь | 1,1% |
| Цветные металлы | 0,8% |
| Прочее | 2,3% |
Наливные грузы. Грузооборот наливных грузов — жидких или сжиженных газообразных — сократился на 4%, до 53,12 млн тонн. На падение, как обычно, повлияли ограничения ОПЕК+. По сравнению с докризисным 2019 годом падение грузооборота сырой нефти в этом году составило 16%.
Сухие грузы. Грузооборот сухих грузов вырос на 6% и составил 11,26 млн тонн благодаря низкой базе прошлого, кризисного года.
За первую половину года вырос грузооборот химических грузов на 48%, угля — на 8%, скоропортящейся продукции — на 64% и сахара — на 1400%. Про сахар — это не шутка, рост цен и отмена ввозных пошлин стимулировали рост импорта сахара в Россию. Но далеко не во всех категориях наблюдается рост. Так, объемы грузооборота железорудного сырья и других рудных грузов упали на 23%, лесных грузов — на 28%, а цветных металлов — на 6%.
Как видим, быстрого восстановления не произошло, и в первом полугодии объемы грузоперевозок все еще заметно ниже доковидного периода.
Грузооборот за первое полугодие, млн тонн
| Наливные грузы | Сухие грузы | Общий | |
|---|---|---|---|
| 2017 | 64,54 | 16,9 | 85,2 |
| 2018 | 59,22 | 16,38 | 79,8 |
| 2019 | 67,14 | 14,08 | 85,16 |
| 2020 | 55,59 | 10,63 | 68,97 |
| 2021 | 53,12 | 11,26 | 67,38 |
Выручка и прибыль
Несмотря на падение объемов грузооборота, выручка НМТП выросла на 9% — до 26,93 млрд рублей — благодаря увеличению среднего тарифа на оказание портовых услуг. В структуре выручки 96,9% приходится на погрузочно-разгрузочные и прочие услуги порта, из них 73,2% приносит порт Новороссийск, порт Приморск — 24,1%, а Балтийск — всего 2,7%.
Операционные расходы без учета амортизации выросли на 12% — до 8,68 млрд рублей — из-за роста расходов на оплату труда работников, ремонт судов и покупку топлива. Амортизационные расходы выросли на 16% — до 3,07 млрд рублей. В результате операционная прибыль НМТП выросла на 5% и составила 15,19 млрд рублей.
Чистые финансовые расходы сократились на треть — до 1,15 млрд рублей — на фоне падения процентных расходов по кредитам и займам из-за уменьшения долговой нагрузки. Кроме того, компания получила прибыль по курсовым разницам в размере 0,62 млрд рублей. В результате итоговая чистая прибыль НМТП выросла более чем в 2 раза и достигла 12,71 млрд рублей.
Дивиденды по акциям НМТП ао в 2021 — размер и дата закрытия реестра
Таблица с полной историей дивидендов компании НМТП ао с указанием размера выплаты, даты закрытия реестра и прогнозом:
| Выплата, руб. | Дата закрытия реестра | Последний день покупки |
|---|---|---|
| 0.6263 (прогноз) | 12 июля 2022 | 08.07.2022 |
| 0.06 | 12 июля 2021 | 08.07.2021 |
| 1.35 | 28 июля 2020 | 24.07.2020 |
| 0.5 | 25 июня 2019 | 21.06.2019 |
| 0.2648 | 9 января 2019 | 07.01.2019 |
| 0.5192 | 9 октября 2018 | 05.10.2018 |
| 0.7788 | 29 мая 2017 | 25.05.2017 |
| 0.467 | 14 сентября 2016 | 12.09.2016 |
| 0.0519 | 5 июля 2016 | 01.07.2016 |
| 0.2336 | 13 июля 2015 | 09.07.2015 |
| 0.0234 | 9 июля 2014 | 07.07.2014 |
| 0.0236 | 28 апреля 2013 | 28.04.2013 |
| 0.0235 | 25 апреля 2012 | 25.04.2012 |
| 0.023 | 11 мая 2011 | 11.05.2011 |
| 0.125 | 19 апреля 2010 | 19.04.2010 |
| 0.0265 | 20 апреля 2009 | 20.04.2009 |
| 0.0185 | 23 апреля 2008 | 23.04.2008 |
*Примечание 1: Московская биржа работает по системе торгов Т+2. Это означает, что расчёты при покупке и продаже акций происходят через 2 рабочих дня. Поэтому для попадания в реестр акционеров и получение дивидендов необходимо быть акционером на 2 дня раньше отсечки.
*Примечание 2: точная дата выплаты зависит от брокера и эмитента. Прогнозируемая ближайшая дата поступления дивидендов на брокерский счёт по компании НМТП ао: 25 июля 2022.
Суммарные дивиденды акций НМТП ао по годам и изменение их размера к предыдущему году:
| Год | Сумма за год, руб. | Изменение, % |
|---|---|---|
| 2022 | 0.6263 (прогноз) | +943.83% |
| 2021 | 0.06 | -95.56% |
| 2020 | 1.35 | +76.52% |
| 2019 | 0.7648 | +47.3% |
| 2018 | 0.5192 | -33.33% |
| 2017 | 0.7788 | +50.09% |
| 2016 | 0.5189 | +122.13% |
| 2015 | 0.2336 | +898.29% |
| 2014 | 0.0234 | -0.85% |
| 2013 | 0.0236 | +0.43% |
| 2012 | 0.0235 | +2.17% |
| 2011 | 0.023 | -81.6% |
| 2010 | 0.125 | +371.7% |
| 2009 | 0.0265 | +43.24% |
| 2008 | 0.0185 | n/a |
| Всего = 5.1151 |
Сумма дивидендов выплаченная компанией НМТП ао за все время — 5.1151 руб.
Средняя сумма за 3 года: 0.679 руб, за 5 лет: 0.664 руб.
Показатель DSI: 0.86.
Краткая информация об эмитенте НМТП (ПАО) ао
| Сектор | Логистика |
| Имя эмитента полное | НМТП (ПАО) ао |
| Имя эмитента краткое | НМТП ао |
| Тикер на бирже | NMTP |
| Количество акций в лоте | 100 |
| Количество акций | 19 259 815 400 |
Другие компании из сектора Логистика
| # | Компания | Див. доходность за год, % | Ближайшая дата закрытия реестра | Купить до |
|---|---|---|---|---|
| 1. | ТрансК ао | 5,98% | — | — |
Календарь с ближайшими и прошедшими дивидендными выплатами
Акции нмтп дивиденды в 2020 году сроки выплаты
Дивиденды по акциям НМТП – это часть прибыли которую акционеры получают от компании. Чтобы выплатить дивиденды акционерам и инвесторам, компания должна получить чистую прибыль, которую распределит среди своих акционеров или свободный денежный поток.
Кроме этого, чтобы компания выплатила вам дивиденды, необходимо, чтобы совет директоров НМТП рекомендовал дивиденды и дату закрытия реестра. Затем акционеры НМТП утверждают размер дивидендов и дату на собрании акционеров.
Как получить дивиденды НМТП?
Чтобы получить дивиденды НМТП надлежит быть владельцем акций на дату составления списка лиц, имевших право на получение дохода или так называемо дату реестра.
Реестр — это список акционеров НМТП с информацией о количестве принадлежащих инвестору акций. Фиксация по дате реестра нужна, из-за того, что на бирже кто-то постоянно покупает и продает акции компании.
Дата закрытия реестра для получения дивидендов НМТП была назначена на 12.07.2021.
Из-за режима торгов Т+2, что получить дивиденды НМТП вам необходимо купить акции компании за два рабочих дня, фактически последний день для покупки акций НМТП будет 08.07.2021.
Чтобы не пропустить последний день покупки акций, смотрите календарь событий и дивидендный календарь, а также предстоящие события НМТП.
Когда я получу дивиденды НМТП?
Как правило, инвесторы получают дивиденды на брокерский или банковский счёт в течение следующих 25 рабочих дней с даты закрытия реестра, но не позднее! Таким образом, дивиденды НМТП должны прийти не позднее 06.08.2021.
Помните, что обычно после даты отсечки, акции НМТП могут снизиться на размер выплачиваемого дивиденда на акцию. Когда у компании дела идут хорошо и на рынке позитив, дивидендный гэп НМТП может быть ниже размера дивиденда.
Какую дивидендную доходность по акциям НМТП я получу?
Дивидендная доходность акций НМТП – это отношение размера дивидендов на одну акцию к текущей рыночной цене акции, выражается в процентах. Таким образом рекомендованный дивиденд 0.06 руб., значит ваша текущая дивидендная доходность по акциям НМТП составляет 0.9%.
Важно помнить, высокая дивидендная доходность, это не повод покупать акции НМТП! Поэтому перед принятием инвестиционного решения советуем просмотреть динамику финансовых показателей и мультипликаторы НМТП. А также сравнить конкурентов, возможно вы найдёте куда более прибыльную инвестиционную идею.
Как часто платит дивиденды НМТП?
Последнее время НМТП платит дивиденды 1 раз в год. Чтобы проверить и убедиться в частоте выплаты дивидендов, смотрите историю дивидендов НМТП. Так как дивидендная политика НМТП может измениться или компания выплатит специальные дивиденды. Чем чаще выплачивает дивиденды компания, тем стабильнее денежный поток инвестора.
Всю информацию и статистику по дивидендам НМТП, вы можете посмотреть на данной странице выше.