Alcoa
Описание компании
Дивиденды Alcoa
Даты дивидендов Alcoa
Дивидендные метрики Alcoa
История дивидендных выплат Alcoa
Дивиденды Alcoa
Дивиденды по акциям Alcoa – это часть прибыли которую акционеры получают от компании. Чтобы выплатить дивиденды акционерам и инвесторам, компания должна получить чистую прибыль, которую распределит среди своих акционеров или свободный денежный поток.
Кроме этого, чтобы компания выплатила вам дивиденды, необходимо, чтобы совет директоров Alcoa рекомендовал дивиденды и дату закрытия реестра. Затем акционеры Alcoa утверждают размер дивидендов и дату на собрании акционеров.
Как получить дивиденды Alcoa?
Чтобы получить дивиденды Alcoa надлежит быть владельцем акций на дату составления списка лиц, имевших право на получение дохода или так называемо дату реестра.
Реестр — это список акционеров Alcoa с информацией о количестве принадлежащих инвестору акций. Фиксация по дате реестра нужна, из-за того, что на бирже кто-то постоянно покупает и продает акции компании.
Дата закрытия реестра для получения дивидендов Alcoa была назначена на 29.10.2021.
Из-за режима торгов Т+2, что получить дивиденды Alcoa вам необходимо купить акции компании за два рабочих дня, фактически последний день для покупки акций Alcoa будет 27.10.2021.
Чтобы не пропустить последний день покупки акций, смотрите календарь событий и дивидендный календарь, а также предстоящие события Alcoa.
Когда я получу дивиденды Alcoa?
Как правило, инвесторы получают дивиденды на брокерский или банковский счёт в течение следующих 25 рабочих дней с даты закрытия реестра, но не позднее! Таким образом, дивиденды Alcoa должны прийти не позднее 23.11.2021.
Помните, что обычно после даты отсечки, акции Alcoa могут снизиться на размер выплачиваемого дивиденда на акцию. Когда у компании дела идут хорошо и на рынке позитив, дивидендный гэп Alcoa может быть ниже размера дивиденда.
Какую дивидендную доходность по акциям Alcoa я получу?
Дивидендная доходность акций Alcoa – это отношение размера дивидендов на одну акцию к текущей рыночной цене акции, выражается в процентах. Таким образом рекомендованный дивиденд 0.1 руб., значит ваша текущая дивидендная доходность по акциям Alcoa составляет 0.22%.
Важно помнить, высокая дивидендная доходность, это не повод покупать акции Alcoa! Поэтому перед принятием инвестиционного решения советуем просмотреть динамику финансовых показателей и мультипликаторы Alcoa. А также сравнить конкурентов, возможно вы найдёте куда более прибыльную инвестиционную идею.
Как часто платит дивиденды Alcoa?
Чтобы проверить и убедиться в частоте выплаты дивидендов, смотрите историю дивидендов Alcoa. Так как дивидендная политика Alcoa может измениться или компания выплатит специальные дивиденды. Чем чаще выплачивает дивиденды компания, тем стабильнее денежный поток инвестора.
Всю информацию и статистику по дивидендам Alcoa, вы можете посмотреть на данной странице выше.
Квартальный отчет Alcoa: рекордная прибыль и первые дивиденды с алюминия
Главное
— Компания отчиталась лучше прогнозов, показав самый сильный отчет как минимум за пять лет,
— По итогам квартала объявлены дивиденды и обратный выкуп акций,
— Акции в лидерах роста на рынке США, торги на премаркете идут вплотную к годовому максимуму.
Финансовые показатели
Комментарий к отчету
Alcoa ожидает позитивный четвертый квартал, но при этом не меняет своего прежнего прогноза по объему продаж алюминия и глинозема. Причина — в глобальном дефиците реагентов, в частности кремния и магния. С другой стороны, ожидается, что проблемы с производством будут сдерживать падение цен на готовый металл, которые так и держатся вблизи многолетних максимумов.
Прогноз по акциям
Вслед за отчетом акции Alcoa выросли примерно на размер байбэка и продолжают торговаться на премаркете на 5–6% выше закрытия четверга (отчет был опубликован ночью после окончания торгов на NYSE). Сейчас бумаги подтягиваются к максимуму этого года, куда они уже дважды заходили: в середине и конце сентября.
Фундаментально у компании есть пространство для роста. При текущих темпах форвардный P/E остается чуть выше 8, что предельно низко даже по меркам добывающих отраслей. Технически фишка держит восходящий тренд, торгуясь выше 20-, 50- и 200-дневной скользящей средней. Перегрева в котировках нет (RSI=54).
БКС Мир инвестиций
Последние новости
Рекомендованные новости
Главное за «нерабочую» неделю. Самое интересное на БКС Экспресс
Фьючерc на S&P 500 обновил рекордные уровни после выхода данных по безработице
Мощнейший дневной рост акций NVIDIA. В чем сила
Что случилось в прошлый раз, когда ФРС начала снижать QE
Самые популярные бумаги на СПБ Бирже в октябре
Могут ли облигации защитить от инфляции. Часть 1 — ОФЗ
Акции Electronic Arts выросли после отчета. Куда дальше
Что случилось с Zillow? Результаты отчетности
Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru
* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.
Разбор полетов в Alcoa
Является одним из мировых лидеров по добыче алюминия. Номер 1 в мире по выработке оксида алюминия и бокситов. Мощности Alcoa расположены по всему миру.
Компания была образована в 2016 году в результате разделения «старой» Alcoa. Другая появившаяся после реорганизации корпорация — Arconic — занимается производством продуктов из алюминия для различных отраслей промышленности. Ей я посвящу отдельный обзор.
Акции AA торгуются на NYSE и Санкт-Петербургской бирже, а значит, доступны для покупок на ИИС.
Финансовые показатели
Компания сумела преодолеть трудности, вызванные спадом на рынке алюминия, перейдя в прошлом году к позитивным показателям прибыли и свободного денежного потока.
Динамика годовой чистой прибыли
Здесь и далее источник Reuters
Этому способствовали частичное восстановление цен на металл и программа оптимизации издержек Alcoa.
График 3-месячных форвардов на алюминий с 2010 года
Динамика квартального FCF
Вывод 1: пока финансовое положение Alcoa особо сильным не назовешь. Однако рынки живут будущим. Об ожиданиях речь пойдет в следующих пунктах.
Сравнительная оценка
Согласно рыночным мультипликаторам, Alcoa в целом торгуется немного «дешевле» медианных значений по группе сопоставимых компаний.
Показатель EV/EBITDA (стоимость предприятия с учетом долга/ прибыль до вычета амортизации, процентов и налогов) так и вообще равен 4,6 при средней в 7,6 по конкурентам. При этом значение мультипликатора с января 2017 года заметно снизилось, а дисконт к медиане по сопоставимым компаниям расширился.
Динамика соотношения (EV/ EBITDA)/ медиана по группе сопоставимых компаний
Картину портит лишь мультипликатор P/E (капитализация/ прибыль), который равен 53. Дело в том, что Alcoa сравнительно недавно вышла из череды убытков и ее прибыль пока низка.
Форвардные мультипликаторы (с учетом прогноза по доходам на 12 мес. от Reuters) дают схожую картину. При этом форвардный P/E находится на вполне привлекательном уровне 10,7 (немного выше медианы в 9,3). То есть формально имеем недооценку по мультипликаторам.
Для подтверждения справедливости выводов посмотрим на финансовые показатели компании. В этом плане картина не столь очевидна.
Рентабельность собственного капитала Alcoa (ROE, чистая прибыль/ собственный капитал) равна примерно 3%. Согласно прогнозу Reuters, на ближайшую пятилетку речь может идти о 11,3% приросте прибыли на акцию среднем в год при медиане в 13,2%.
Вывод 2: формальная недооценка по мультипликаторам не в полной мере подтверждается финансовыми показателями. Отчасти сравнительная «дешевизна» Alcoa вполне оправдана и в сравнении с сопоставимым ми компаниями ее самым лучшим выбором не назовешь.
Однако в абсолютном плане показатель PEG (P/E, скорректированный на ожидания по динамике чистой прибыли) равен 0,92. При прочих равных условиях значение PEG ниже 1 является фактором в пользу покупки акций.
Сильные стороны
• США ввели тарифы на импорт алюминия, Китай задерживает запуск алюминиевых проектов. В сочетании с санкциями против Русала имеем фактор в пользу роста цен на металл.
Весной цены на алюминий резко подскочили на объявленных Дональдом Трампом мерах. Затем скорректировались по факту, а также на определенном снижении санкционных рисков. Однако среднесрочный позитив для алюминия налицо.
В апреле Alcoa спрогнозировала дефицит алюминия на 2018 год в 600 тыс. — 1 млн метрических тонн после предыдущего прогноза в 300 — 700 тыс. Дефицит бокситов алюминия компания оценила в 1,1 млн метрических тонн по сравнению с предполагавшимся ранее балансом на рынке.
Отмечу, что за последний год корреляция акций AA с ценами на металл восстановилась и составляет существенные 0,79.
• Согласно предварительным данным, квартальный релиз Alcoa запланирован на 18 июля. Ждем свежих финансовых данных. Также нельзя исключать анонсирования программы buyback.
Консенсус аналитиков предполагает, что доходы Alcoa продолжат восстанавливаться. Бумаги AA могут подрасти в преддверии релиза или по факту события, если прогнозы рынка будут превышены.
Риски
— новый виток коррекции по рынку США. Акции Alcoa торгуются с бетой, равной 1,25, то есть, как правило, растут и падают сильнее, чем индекс S&P 500.
— возможное снижение цен на алюминий из-за возросших китайских рисков. Торговые разногласия с США уже успели ударить по экономике Китая.
Общий вывод
Фундаментальные факторы играют в пользу роста цен на алюминий в среднесрочном периоде, что может благоприятно сказаться на акциях Alcoa. Слабое звено в этом плане — китайская угроза, впрочем, о полномасштабном кризисе пока говорить рано.
В долгосрочном периоде ожидается восстановление доходов компании, а также ее дружественная политика в отношении акционеров (байбеки). Сравнительные мультипликаторы пока сильных сигналов на покупку не дают, но показатель PEG позволяет присмотреться к акциям.
График акций Alcoa за год, таймфрейм дневной
Оксана Холоденко,
эксперт по международным рынкам БКС Брокер
Последние новости
Рекомендованные новости
Главное за «нерабочую» неделю. Самое интересное на БКС Экспресс
Фьючерc на S&P 500 обновил рекордные уровни после выхода данных по безработице
Мощнейший дневной рост акций NVIDIA. В чем сила
Что случилось в прошлый раз, когда ФРС начала снижать QE
Самые популярные бумаги на СПБ Бирже в октябре
Могут ли облигации защитить от инфляции. Часть 1 — ОФЗ
Акции Electronic Arts выросли после отчета. Куда дальше
Что случилось с Zillow? Результаты отчетности
Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru
* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.
Вступление
Друзья, всем привет! Вы на канале InvestFuture и это 110 еженедельный выпуск нашего ИнвестШоу.
Каждую неделю в рамках шоу мы обсуждаем один из четырех наших портфелей, сегодня на очереди благофель. А так же в каждом выпуске разбираем одну компанию, которую добавляем в лист ожидания Ленивого портфеля.
В конце месяца нас ждет большой выпуск по Ленивому портфелю, в котором мы выберем одну или несколько лучших компаний из листа ожидания и приобретем их в портфель в прямом эфире.
Благофель
Начнем сегодняшний выпуск с выбора новой идеи для покупки в Благофель. Вспоминаем, что в Благофель мы отбираем финансово устойчивые компании, которые регулярно платят и повышают дивиденды, а также надежные облигации с регулярной выплатой купонов.
За все время ведения портфеля, с конца 2020 года, я получила дивидендами и купонами чуть больше 19 тысяч рублей, а это 2% доходности от вложенных средств. В начале июля мы уже отправили 7 с лишним тысяч рублей в благотворительный фонд Константина Хабенского, но это была лишь первая ласточка и к концу этого года мы сделаем следующее пожертвоватние.
Результат по доходности пока не впечатляющий, но за счет магии сложного процента и постоянного повышения выплат от многих эмитентов, эта цифра будет ежегодно увеличиваться.
Целевое распределение активов выглядит следующим образом: 75% на международные акции, 25% на ОФЗ и надежные корпоративные облигации.
Сейчас доля акций составляет 71%, а облигаций 27%. Поэтому, чтобы восстановить баланс предлагаю добавить сегодня в портфель только новые акции.
Ранее идеальная структура распределения акций по секторам выглядела следующим образом.
Рис. 1 Целевая структура Благофеля до изменений
Однако в ней не представлены некоторые сектора, в которых тоже могут быть интересные дивидендные истории. Об одной из таких историй из промышленного сектора и пойдет речь сегодня. А пока предлагаю немного видоизменить ожидаемую структуру и отвести в ней долю в 5% промышленного сектора за счет уменьшения доли нефтегаза. Нефтегазовый сектор, в отличие телекоммуникацие и потребительских товаров является цикличным и волатильным. Поэтому стабильность дивидендов в компаниях из этого сектора периодически ставится под угрозу во время кризисов.
Новая целевая структура Благофеля будет выглядеть так
Рис. 2 Новая целевая структура Благофеля
Теперь, когда мы определились с секторами можно перейти к кандидату на покупку. И этим кандидатом является американская военно-промышленная компания Lockheed Martin.
Компания занимается производством военной техники и обеспечивает заказы министерства безопасности США, на которые приходится около 75% выручки.
Недавно котировки скорректировались к уровню 330$ на фоне отчета за 3 квартал, который оказался хуже ожиданий аналитиков. Выручка снизилась на 3%, а чистая прибыль почти в 3 раза. Также компания понизила прогнозы по выручке на 2021 и 2022 год.
Однако для долгосрочного инвестора эта ситуация скорее повод купить акций Lockheed Martin, чем избавляться от них. Ведь долгосрочно компания очень стабильна и устойчива.
На длинном горизонте выручка и прибыль постепенно прирастают в среднем по 9% и 8% ежегодно.
Компания уже 18 лет подряд увеличивает дивиденды в среднем по 10% в год и вот в очередной раз квартальная выплата выросла с 2,6 до 2,8$ на акцию. Что при цене в 330$ дает форвардную дивидендную доходность уже больше 3%
При этом в случае временного падении прибыли, как это случилось в последнем квартале, за дивиденды можно не опасаться. Последние годы компания направляет на выплаты чуть менее 50% прибыли, а соотношение чистый долг/EBITDA составляет 0,7. Это значит что у компании есть достаточный запас прочности на трудные периоды и потенциал для дальнейшего наращивания дивидендов.
Идея в Ленивый портфель
Ожидаемая структура Ленивого портфеля предполагает долю в 35% в рублевых активах
Рис. 5 Целевая структура Ленивого портфеля
Сейчас на рублевые акции приходится всего 30%, поэтому предлагаю на этой неделе рассмотреть несколько перспективных российских акций роста в качестве кандидатов на добавление в портфель.
И начнем мы с компании Мать и Дитя, активно растущего представителя сектора российской частной медицины. Компания изначально специализировалась на женском и детском здоровье, но постепенно диверсифицировала свой бизнес и сейчас уже больше половины выручки приносят новые направления, связанные с хирургией, онкологией и множеством других медицинских услуг.
Чем компания интересна инвестору?
Во-первых это темпы роста как операционных, так и финансовых показателей. По результатам 9 месяцев этого года количество койко-дней выросло на 45%, количество циклов ЭКО на 21%, количество амбулаторных посещений на 17%. Конечно же в это вносит вклад пандемия (особенно в динамику койко-дней), но нельзя не отметить, что компании удается расти одновременно по всем направлениям. В итоге мы могли наблюдать рост выручки на 44%.
Компания и на долгосрочном горизонте демонстрирует хорошие темпы роста, которые в последних кварталах только ускорились. Выручка растет в среднем по 14% ежегодно, чистая прибыль по 19,5%. Это говорит о том, что компания одновременно с экспансией работает и над эффективностью.
При этом важно отметить, что рост не осуществляется за счет долга. Долговую нагрузку в последних кварталах компания только уменьшала и соотношение чистый долг/EBITDA достигло более чем комфортных значений около 0,2.
За счет чего компания может вырасти дальше?
Главным драйвером роста до 2024 года для Мать и Дитя будет открытие новых корпусов и клиник. Так в главном клиническом комплексе Лапино, планируется открыть два новых корпуса. Также будет построен многофункциональный госпиталь в Домодедово и открыты новые клиники в Санкт-Петербурге и Москве. Компания планирует потратить на CAPEX до 2024 года 12 млрд. рублей, причем финансироваться это будет за счет операционного денежного потока без привлечения значительной долговой нагрузки.
Также росту компании будет способствовать рост рынка частной медицины в России в целом, который по прогнозам будет расти в среднем по 10% следующие несколько лет.
В целом компания выглядит перспективными финансово здоровым активом, находящимся в растущем секторе. Помешать дальнейшему росту может разве что падение доходов населения, ведь услуги в клиниках Мать и Дитя не дешевые. В этом можно убедиться, взглянув на размеры средних чеков.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Сегодня мы с вами поговорили сразу о двух интересных компаниях, которые вы можете рассмотреть для покупки в свой инвесиционный портфель. Делитесь со мной своими идеями в комментариях, какие бы компании в каждый из портфелей выбрали вы?
Календарь дивидендов 2021- 2022 года российских компаний
Инвестирование в акции с целью получения дохода может быть разумной стратегией сбережения и приумножения денежных средств, но, как и во всем, что связано с финансами, есть некоторые важные особенности, о которых инвесторы должны знать.
Прежде всего инвесторам необходимо знать о датах выплаты дивидендов, а также о других ключевых датах, связанных с тем, когда и как вы получаете выплаты по акциях.
3 важные даты, о которых должны знать все инвесторы в акции
Когда дело доходит до получения дивидендов по акциям, нужно знать три важные даты:
Большинство компаний принадлежит миллионам акционеров, от крупных организаций, таких как Газпром, до индивидуальных акционеров, владеющих относительно небольшими позициями.
Для обслуживания потребностей бэк-офиса, связанных с владением акциями (включая дивиденды, налоговую информацию и отчеты о доверенности), компании создают реестры или списки акционеров на основе данных клиринга от брокеров и клиринговых палат.
Торговля акциями предполагает занесение информации на протяжении 3 дней, чтобы «очиститься», что означает, что на третий день после того, как вы покупаете акции, компания официально перечисляет вас в качестве одного из своих акционеров. Это означает, что дата записи всегда наступает через два дня после даты экс-дивидендов, включая день, когда вы покупаете акции.
Дата выплаты дивидендов обычно наступает через несколько недель после даты экс-дивидендов и представляет собой время, когда дивиденды зачисляются на ваш брокерский счет или, когда вы получаете свои акции через план реинвестирования дивидендов.
Проще говоря, для получения дивидендов вам необходимо купить акции за день до экс-дивидендной даты или раньше.
Ближайшие дивиденды по акциям российских компаний в 2021- 2022 году
У большинства компаний есть страница дивидендов на официальных веб-сайтах по связям с инвесторами, где указаны объявленные дивиденды и соответствующие даты, которые вам необходимо знать. Но чтобы не тратить время на пересмотр различных интернет-ресурсов, если ваша корзина инвестора содержит несколько различных акций, создан календарь дивидендов. В нем представлены большинство ведущих российских компаний, ближайшая дата выплат дивидендов, размер выплат на 1 акцию и годовой доход в процентном выражении.