Англосаксонский траст для чайников
Наша компания (Roche & Duffay) проводит серию бесплатных вебинаров о трастах (по средам в 11:00). Вот здесь можно зарегистрироваться на следующий вебинар:
Ведущий – я (Сергей Будылин). 
Вебинары мыслятся как предназначенные для юристов. То есть это все же не совсем «для чайников», мы будем вдаваться в некоторые правовые подробности. Но не очень глубоко, это скорее ознакомительный курс с упором на практические аспекты.
Каждый вебинар – час лекции и полчаса ответов на вопросы, заданные в текстовом формате. Ниже привожу конспект первого вебинара (который уже прошел).
1) История траста. Траст как феномен английского права справедливости
Некоторые авторы возводят историю трастов еще ко времени Крестовых походов. Более надежно эта история прослеживается к XIV веку, когда получил распространение близкий аналог траста (известный под названием feoffment to uses), используемый в то время в качестве средства преодоления средневековых ограничений на передачу земли.
Любопытно, что действующие в то время суды общего права (common law court) не признавали трастовых отношений, так как «общее право» (common law) признает права на имущество лишь за его титульным собственником. Лишь в XV веке сформировалась параллельная система судов под контролем Лорда-канцлера (court of chancery), предназначенная для разрешения споров по «праву справедливости» (equity), важнейшей составной частью которого и стало трастовое право.
Впоследствии, в XIX веке, две параллельные судебные системы слились в одну, но право справедливости, включая трастовое право, по-прежнему представляет собой относительно независимый блок правовых норм прецедентного происхождения.
2) Определение траста. Траст как фидуциарное отношение
Если не вдаваться в технические подробности, англосаксонскому трасту можно дать следующее определение.
Траст представляет собой правоотношение, в силу которого одно лицо (доверительный собственник, trustee) владеет и распоряжается имуществом в пользу другого лица или лиц (бенефициаров траста, beneficiaries).
Трастовые отношения могут возникать по разным основаниям, в том числе (в определенных случаях) в силу закона. Но, пожалуй, наиболее типичным случаем является явное создание траста его учредителем (settlor), заключающим трастовое соглашение (trust agreement) с доверительным собственником. Учредитель передает доверительному собственнику имущество (trust property), которым доверительный собственник и должен владеть в интересах бенефициаров траста на условиях, предусмотренных трастовым соглашением.
Между доверительным собственником и бенефициаром существуют правоотношения, известные как «фидуциарные обязанности» (fiduciary duties) доверительного собственника по отношению к бенефициару и корреспондирующие права бенефициара в отношении доверительного собственника. Именно эти правоотношения, устанавливаемые правом справедливости в сочетании с положениями трастового соглашения, и являются сутью траста.
В соответствии с английским прецедентным правом (Knight v Knight (1840) 49 ER 58) для создания траста необходима определенность в трех элементах.
1. Намерение (должно быть доказано намерение учредителя создать траст).
2. Предмет (должно быть определено имущество, передаваемое в траст).
3. Объекты (должны быть определены или определяемы бенефициары траста).
3) Действующие лица траста. Учредитель, доверительный собственник, бенефициар, протектор
Учредитель (settlor) создает траст, определяет его условия и передает доверительному собственнику (первоначальное) имущество траста. Учредитель может являться бенефициаром траста, а может и не являться. По общему правилу, учредитель не имеет права на управление имуществом траста. Он может сохранить за собой те или иные права по контролю над действиями доверительного собственника, а может и не сохранять. Он может сохранить за собой право на «отзыв» трастового соглашения и возврат в свою собственность имущества траста, а может и не сохранять.
Бенефициар (beneficiary) имеет «интерес» в имуществе или доходах траста, установленный правом справедливости в сочетании с условиями трастового соглашения. Это значит, что он имеет право на получение своей доли дохода и имущества в соответствии с условиями траста. По общему правилу, бенефициар не имеет права на управление имуществом траста или контроля над действиями доверительного собственника в части управления этим имуществом. Бенефициар имеет некоторые права в части получения информации об имуществе и доходах траста.
Отметим, что траст может не иметь бенефициаров, а создаваться, например, для благотворительных целей.
В случае нарушения доверительным собственником упомянутых обязанностей бенефициар может предъявить доверительному собственнику иск, основанный на праве справедливости. Например, если бенефициар сочтет, что доверительный собственник совершил сделку с имуществом траста по невыгодной цене (или, наоборот, не совершил сделку, когда была возможность выгодно продать имущество), то он может через суд потребовать от доверительного собственника возмещения убытков. Однако для получения компенсации бенефициару придется доказать, что доверительный собственник действовал в нарушении своих обязанностей: например, не проявил должной заботливости, не выяснив рыночной цены имущества, или не проявил лояльности, продав имущество своим собственным аффилированным лицам.
Протектор (protector) – это лицо, которое, в соответствии с условиями траста, имеет полномочия на принятие тех или иных решений, обязательных для исполнения доверительным собственником. В типичном случае протектор назначается учредителем траста, который определяет и конкретный спектр полномочий протектора. Эти полномочия могут быть весьма ограниченными, а могут быть и очень широкими. В частности, полномочия протектора могут включать выдачу санкции на те или иные действия доверительного собственника, в том числе на совершение сделок с имуществом траста или на распределение доходов или имущества траста бенефициарам; изменение списка бенефициаров; смещение старого и назначение нового доверительного собственника; даже изменение условий самого траста.
Понятие протектора – относительно недавнее «изобретение» (вторая половина XX века). Ввиду этого его права и обязанности не определены сколько-нибудь четко прецедентами, а к тому же варьируются от юрисдикции к юрисдикции. Поэтому их следует весьма тщательно описывать в трастовом соглашении.
4) Мифы о трасте. Чем траст не является
Как обсуждалось выше, траст – это фидуциарное правоотношение между доверительным собственником и бенефициаром. Конкретные гражданско-правовые и налоговые последствия передачи имущества в траст определяются правом соответствующих юрисдикций. Последствия эти могут оказаться несколько неожиданными для создателей траста.
5) Способы использования траста
Здесь мы лишь перечислим основные способы использования трастов, которые подробно будут рассматриваться на следующих занятиях.
6) «Недостатки» траста. Проблемы контроля
Стоит сразу упомянуть о важнейшей черте траста, которую многие российские пользователи считают существенным недостатком траста.
По общему правилу, ни учредитель, ни бенефициар не имеют прав по управлению имуществом траста или контроля над действиями доверительного собственника. Этим траст радикально отличается от компании, где акционеры всегда имеют определенные права на управление компанией, в частности, на назначение новых директоров. Соответственно, возникает проблема контроля над действиями доверительного собственника.
Частично она может решаться сохранением широких полномочий за учредителем траста. Однако, как мы обсудим позднее, это может быть нежелательно по соображениям защиты активов. Траст, предназначенный для защиты активов, предполагает, напротив, широкие полномочия доверительного собственника.
Частично задача может решаться путем назначения протектора. Но тогда встает вопрос о контроле над протектором.
Соответственно, важнейший момент при создании траста – выбор надежного доверительного собственника (трастового управляющего). Таким управляющим может быть лицензированная трастовая компания.
Следует отдавать себе отчет, что трастовый управляющий не обязан во всем подчиняться учредителю траста. По общему правилу, он обязан выполнять лишь условия трастового соглашения и свои обязанности, предусмотренные правом справедливости.
Конечно, в реальности управляющие чаще всего прислушиваются к пожеланиям учредителя траста. Однако если, например, учредитель создал безотзывный траст в пользу своего ребенка, а потом вдруг решил его ликвидировать и забрать активы обратно, могут возникнуть проблемы. Ведь выполнение этого требования было бы нарушением фидуциарных обязанностей доверительного собственника по отношению к бенефициару.
Следует также осознавать ограниченность прав бенефициара траста. Трастовое соглашение может, например, предусматривать возможность замены бенефициаров по усмотрению доверительного собственника (чаще всего с санкции учредителя или протектора). Тогда бенефициар, считающий себя фактическим собственником активов траста, может неожиданно для себя в одночасье остаться ни с чем.
Самый главный вывод – следует внимательно относиться к содержанию трастового соглашения и правовому анализу его последствий. Не следует подписывать бланковые формы трастовых соглашений, не разобравшись, к каким последствиям это может привести.
Большая часть законов, регулирующих создание трастов и управление ими в Соединенных Штатах, теперь законодательно закреплена на уровне штата. В августе 2004 года Национальная конференция уполномоченных по единым законам штатов предприняла первую попытку кодифицировать общепринятые принципы общего права в англо-американском праве, касающиеся трастов, в единый статутный кодекс для пятидесяти штатов, названный Единым трастовым кодексом (UTC). По состоянию на июль 2012 года 25 штатов приняли некоторую основную форму UTC, а еще три штата внесли ее в законодательные органы для принятия.
СОДЕРЖАНИЕ
Обзор
Для понимания американского закона о трастах полезно понимать терминологию и определения различных терминов, относящихся к трастам. В следующем разделе обсуждаются некоторые из этих терминов.
Типы трастов
В Соединенных Штатах существует множество вариантов трастов. Ниже перечислены некоторые из наиболее распространенных примеров создаваемых трастов.
«Три персонажа» в спектакле
Учредитель / праводатель
Как с исторической, так и с практической точки зрения трасты обычно создавались так, чтобы иметь только одного доверителя. Это происходит из-за сложностей, которые могут возникнуть, особенно в юрисдикциях, не относящихся к общинной собственности, при определении характера имущества, переданного в доверительный фонд, и пропорциональности вкладов в него нескольких лиц, предоставляющих право. Однако среди мужей и жен растет тенденция к созданию «совместных трастов», в которых оба являются «доверителями» траста, что отражает знакомую концепцию совместного владения недвижимостью.
Термин «доверительный фонд» также имеет особое значение в налоговом законодательстве. В соответствии с Налоговым кодексом доверительный фонд определяется как траст, в котором ответственность за последствия инвестиционной деятельности траста по федеральному подоходному налогу полностью ложится на лицо, предоставляющее право, или другое лицо, которое имеет неограниченные полномочия по изъятию всех активов. В отличие от других трастов, траст доверителя полностью проходит через все налоговые последствия транзакций внутри траста, а сам траст является виртуальной оболочкой. Это, как правило, благоприятно в нынешнем налоговом климате, поскольку в большинстве случаев будет облагаться налогом меньший доход, если траст рассматривается как «траст доверителя».
Попечитель
У траста может быть один или несколько доверенных лиц. В случае наличия нескольких попечителей старые правила общего права требовали, чтобы все попечители действовали единогласно. Современное правило, отраженное в UTC, позволяет попечителям действовать большинством голосов. Если со-доверительный управляющий не может активно участвовать в управлении трастом из-за возраста или болезни, оставшиеся со-доверительные управляющие могут, как правило, действовать от имени траста «для достижения целей траста или во избежание нанесения ущерба доверительному управляющему». трастовая собственность «. Однако, как правило, для попечителя лучше либо уйти в отставку, либо иным образом делегировать свои функции по принятию решений, будучи недееспособным, одному или всем остальным попечителям. Доверительный управляющий, который не согласен действовать определенным образом со своими товарищами по попечительству, защищен Кодексом от ответственности при условии, что доверительный управляющий выразил свое несогласие и действует только по указанию большинства со-попечителей. На практике использование попечителей часто может стать громоздким. Кодекс обычно отмечает это и советует проявлять большую осторожность для юристов, которые составляют документы с участием нескольких попечителей.
Попечителями могут быть компетентные лица или государственные или федеральные корпорации с полномочиями доверительного управления (обычно банки или трастовые компании). Обычно корпоративные попечители интегрируют свою фидуциарную организацию в свои группы по управлению инвестициями или частные банковские группы. Нередко физическое лицо выступает в качестве доверительного управляющего вместе с попечителем банка. Как индивидуальные, так и корпоративные попечители могут взимать плату за свои услуги, хотя индивидуальные попечители обычно служат бесплатно, если они являются частью семьи учредителя или самого учредителя. Термин «со-доверительный управляющий» может обмануть либо доверительного управляющего банка, либо отдельного со-доверительного управляющего, заставив его думать, что их роли идентичны. Если роли не определены в документе, то их роли юридически одинаковы. Однако на практике корпоративный попечитель почти всегда будет заниматься хранением и вести бухгалтерские книги. Но многие документы наделяют индивидуального доверительного управляющего полномочиями, которые отличаются от корпоративных доверительных управляющих. Например, индивидуальные права и обязанности совместного доверительного управляющего могут быть ограничены рассмотрением дискреционного распределения основной суммы и дохода, продажей личного жилища, находящегося в доверительном управлении, или продажей «жизненно важного актива».
У всех попечителей есть несколько основных обязанностей и ответственности, налагаемых Кодексом и общими принципами давнего общего права. Ниже приводится краткое описание этих обязанностей, изложенных в Едином кодексе доверительного управления, и того, как они обычно применяются при фактическом администрировании траста попечителями.
Обязанность разумного управления
Само собой разумеется, что попечители по сути «управляют» трастом. Они несут ответственность за сбор трастовых активов, сбор поступлений от трастовых инвестиций, оплату необходимых расходов траста, обеспечение исполнения и защиту требований от его имени, определение суммы (если таковая имеется) для распределения между бенефициарами, как предусмотрено в трастовом соглашении, запись таких поступлений и выплат и многие другие задачи. В UTC обычно указывается, что доверительные управляющие должны вести эту деятельность «добросовестно, в соответствии с ее условиями и целями, а также интересами бенефициаров и в соответствии с настоящим [Кодексом]». Доверительные управляющие не могут действовать (или бездействовать), если цели траста незаконны, недостижимы или противоречат государственной политике. Стандарт для действий доверительного управляющего в соответствии с UTC заключается в том, что доверительный управляющий должен действовать «как разумное лицо, учитывая цели, условия, требования распределения и другие обстоятельства траста». Удовлетворяя этому стандарту, доверительный управляющий должен проявлять разумную осторожность, навыки и осторожность.
Одной из основных движущих сил UPIA является появление современной теории портфеля и концепции корреляций в доходности различных классов активов. Например, в большинстве случаев установлено, что акции и облигации имеют низкую корреляцию с точки зрения доходности в заданный период времени. Это означает, что, когда доходность акций выше среднего, облигации работают ниже среднего. Обратное также верно. Эта концепция корреляции позволяет диверсифицировать портфель, чтобы портфель мог более стабильно работать в различных экономических условиях за счет наличия различных классов активов в определенных пропорциях в трастовом портфеле. Правило UPIA по умолчанию требует от доверительного управляющего диверсифицировать портфель траста, «если только доверительный управляющий не сочтет разумным, что в силу особых обстоятельств цели траста лучше обслуживаются без диверсификации». UPIA также заявляет, что доверительные управляющие должны инвестировать беспристрастно, без фаворитизма в пользу одного класса бенефициаров по сравнению с другим (т.е. бенефициары, получающие текущий доход, по сравнению с бенефициарами, получающими основную сумму от траста при его прекращении) «.
Если доверительный управляющий обладает особыми навыками или опытом или назначен доверительным управляющим на основании заявления доверительного управляющего о том, что доверительный управляющий обладает особыми навыками или опытом, он или она должны использовать их. Во многих случаях доверительный управляющий, особенно физическое лицо, которое может не иметь определенного опыта в различных областях (например, инвестирование, управление недвижимостью, текущее управление бизнесом и т. Д.), Может пожелать использовать агента, который является экспертом и делегировать полномочия этот эксперт в отношении некоторых инцидентов доверительного управления. Кодекс допускает это при условии, что: (а) это задача, которую разумный попечитель с сопоставимыми навыками мог бы должным образом делегировать в сложившихся обстоятельствах; (b) доверительный управляющий осмотрительно выбирает агента, устанавливая надлежащий объем и функцию задачи агента; и (c) периодически контролирует работу агента и выполнение его или ее обязанностей. После надлежащего делегирования в соответствии с Разделом 807 (а) обязанность проявлять разумную осторожность при выполнении этой функции затем переходит от доверительного управляющего к агенту, и доверительный управляющий больше не несет ответственности за любое действие или бездействие, совершенное агентом.
Долг верности
Кроме того, если доверительный управляющий оказывает «значительное влияние на бенефициара и от которого доверительный управляющий получает преимущество» в сделке, даже если это не касается трастовой собственности, доверительный управляющий может быть привлечен к ответственности за нарушение своей основной обязанности лояльности действовать. исключительно для траста и его бенефициаров. Обычно это включает в себя деловые операции вне доверительных отношений, но опять же может иметь «видимость нарушения правил» из-за того, что доверительный управляющий имеет право распоряжаться активами, на которые бенефициар может иметь право. Доверительный управляющий, как правило, может преодолеть видимость, полностью раскрывая транзакцию, не пользуясь своим положением доверенного лица и продемонстрировав, что объективные факты сделки кажутся справедливыми и разумными для всех сторон. Попечители также не могут воспользоваться своими превосходными знаниями или возможностью, открывшейся во время их пребывания в должности в качестве попечителя, для получения прибыли за свой счет в большинстве ситуаций.
В рамках долга лояльности попечители также обязаны действовать беспристрастно по отношению к бенефициарам траста. Если траст имеет двух или более бенефициаров, доверительный управляющий должен действовать беспристрастно при инвестировании, управлении и распределении трастовой собственности, уделяя должное внимание соответствующим интересам бенефициаров.
Обязанность вести записи и отчеты
Доверительный управляющий также должен вести надлежащие записи об управлении трастом в целом. Вся трастовая собственность должна находиться отдельно от личной собственности доверительного управляющего и не должна «смешиваться». Доверительный управляющий может владеть определенными ценными бумагами, обычно обращающимися на открытом рынке, на имя «улицы» или регистрацию номинального держателя для простоты управления. Однако они по-прежнему подчиняются правилу, согласно которому такие ценные бумаги должны быть «зарезервированы» специально в записях для конкретного трастового счета.
Бенефициары
Общий термин «бенефициар» в соответствии с Единым трастовым кодексом определяется как лицо, которое (А) имеет настоящую или будущую бенефициарную заинтересованность в трасте, переданную или условную; или (B) в качестве другого лица, кроме доверительного управляющего, обладает полномочиями по назначению в отношении трастовой собственности. Бенефициары являются держателями «справедливого титула» на активы траста и получают выгоды от трастовой собственности при условии владения и контроля доверительного управляющего «юридическим титулом» в соответствии с условиями доверительного соглашения, установленными лицом, предоставившим право.
Кодекс проводит различие между определенными классами бенефициаров в отношении традиционных требований к отчетности для доверительных управляющих в отношении активов и операций, фактически находящихся в доверительном управлении. Согласно старому общему праву, только текущие бенефициары (иногда называемые «получателями дохода») имели право получать отчеты или отчеты о трастовых операциях, и что таких отчетов было достаточно для защиты интересов этих текущих бенефициаров. Однако Кодекс теперь разрешил « квалифицированным бенефициарам », по крайней мере, быть проинформированными об их праве получать периодический отчет доверительного управляющего о трастовых операциях и активах и имеет право получать его, если они действительно этого требуют. «Квалифицированные бенефициары» определяются как бенефициар, который на дату определения квалификации бенефициара: (A) является распределителем или допустимым распределителем трастового дохода или принципала; (B) стал бы распределителем или допустимым распределителем дохода или основной суммы траста, если бы в эту дату закончилась доля настоящего распределителя, не вызвав расторжения траста; или (C) стал бы распределителем или допустимым распределителем дохода траста или принципала, если траст действительно прекратил свое действие в этот день. По сути, это означает, что будущие бенефициары (т.е. дети или внуки) могут получить доступ к информации, которую концедент намеревался передать только текущим бенефициарам. Хотя UTC ограничивал требования к отчетности попечителями, принимающими обязанности после вступления в силу Кодекса, ряд штатов изменили стандартный язык UTC, часто в ответ на опасения корпоративных попечителей по поводу громоздкости таких требований и опасности того, что будущие бенефициары доверительного управления могут вмешаться. и создавать разногласия относительно работы траста.
Цели траста
Управление активами
Отзывные живые трасты часто рекламировались и продавались как ценные исключительно из-за их способности «избежать завещания», а также связанных с этим затрат и осложнений. Хотя уклонение от завещания, безусловно, является важным фактором при использовании «живого траста», существует множество других методов планирования наследственного имущества, которые также «избегают» завещания. Однако, как правило, такие альтернативы не обеспечивают такого типа консолидированного управления активами, который может обеспечить траст. Хотя трасты, безусловно, подходят не всем в контексте имущественного планирования, даже люди со скромным собственным капиталом часто находят живой траст идеальным инструментом планирования.
Уклонение от уплаты налога на наследство
Траст кредитного приюта
«Credit Shelter Trust» может разрешить пережившему супругу также получить доступ к принципалу из траста. Однако IRS обычно ограничивает это право распределением основной суммы только для «здоровья, образования, содержания или поддержки» пережившего супруга. Этот язык относительно широк в своем практическом применении; однако IRS согласилось, что это достаточное ограничение, позволяющее не засчитывать доверительный фонд «кредитного приюта» в наследство второй супруги после ее смерти.
Дополнительным преимуществом «кредитного убежища» является то, что будущая оценка активов траста переходит к будущим бенефициарам (т.е. детям или внукам) без налога на наследство. Так, например, если выживший супруг прожил еще 10 лет и активы в «кредитном убежище» первого супруга выросли до 15 миллионов долларов, прирост перешел к детям без налога на наследство с увеличенной стоимости, поскольку стоимость налога на наследство была «заперт» после смерти первого супруга.
«Доверительный фонд кредитного приюта» обычно работает только для супружеских пар, поскольку (а) налоговый кодекс дает возможность перемещать активы между состоящими в браке лицами на неограниченную сумму посредством неограниченного брачного вычета; и (б) не состоящие в браке лица, пытающиеся сделать то же самое, будут подвергаться воздействию «налога на дарение» в течение жизни. Тем не менее, этот механизм часто бывает полезен в ситуациях, связанных с несколькими браками, чтобы позволить супругу использовать доход, сохраняя при этом основную сумму для детей позже, после смерти «отчима».
Благотворительный остаток / Ведущие трасты
Доверительные фонды часто создаются как способ внести свой вклад в благотворительность и сохранить определенные преимущества для себя или другого члена семьи. Распространенным методом является создание благотворительного остатка unitrust («CRUT»). Как правило, эти безотзывные трасты финансируются за счет активов, которые часто высоко ценятся, что означает, что их стоимостная база для целей налогообложения прироста капитала очень мала по сравнению с их текущей справедливой рыночной стоимостью. Это может быть недвижимость, высоко оцененные акции или бизнес с низкой (или нулевой) налоговой базой.
После того, как траст финансируется, обычно актив продается и инвестируется в более диверсифицированный инвестиционный портфель, который может обеспечивать доход или ликвидные ценные бумаги для предоставления «аннуитета» одному или двум физическим лицам на основе установленного процента, предусмотренного в трастовом инструменте. и в соответствии с правилами IRS. Аннуитет может быть установлен на определенный срок в несколько лет или может длиться в течение всей жизни отдельного получателя (-ей). Затем, по истечении срока аннуитета, доверитель напрямую переходит к благотворительной организации или благотворительным организациям, указанным в доверительном документе.
Сохраненные аннуитетные трасты доверителя
Защита государственных пособий
Создание траста
Намерение
Для создания трастов существуют определенные требования. Во-первых, лицо, предоставляющее право, должно продемонстрировать намерение создать траст. Соответственно, доверитель должен обладать умственными способностями, чтобы сформировать такое намерение и создать доверие. Кроме того, если лицо, предоставляющее право, было «вынуждено» создать траст из-за мошенничества, принуждения или ненадлежащего влияния, это считается недействительным.
Определенный бенефициар
Активный попечитель
Третье требование в соответствии с UTC состоит в том, что доверительный управляющий должен иметь обязанности, которые он должен выполнять. В противном случае, если бенефициары могут управлять имуществом по своему желанию, нет никакого «траста» как такового.
Нет слияния имущественных интересов
Срок действия траста в других юрисдикциях
«Чудесные» трасты
UTC также распространяется на траст, созданный с целью ухода за животным, которое было живым на момент смерти лица, дающего право, или траст для не благотворительных целей, но не имеет установленного бенефициара (например, кладбищенский траст). Кодекс налагает несколько ограничений на такие трасты. Во-первых, траст может длиться только до тех пор, пока время жизни животного (или последнего выжившего животного в группе) или, в случае кладбищенского траста, не может превышать 21 год. Кроме того, корпус траста может быть применен только к предполагаемому использованию ухода за животным или участком кладбища. Таким образом, по сути, суд может определить, что, если траст имеет имущество, превышающее сумму, необходимую для ухода за животным, суд может вмешаться и распределить средства между правопреемниками лица, предоставившего право, в интересах.
Прекращение / реформирование траста
За исключением некоторых благотворительных трастов, которые могут работать бессрочно, практически все трасты с отдельными бенефициарами должны заканчиваться в определенную дату. Конечно, если лицо, предоставляющее право, имеет право сделать это, траст прекращает свое действие при его отзыве. Концеденты также могут вносить поправки в траст по своему усмотрению в течение своей жизни, при условии, что они продолжают сохранять способность делать это. Для безотзывных трастов траст прекращает свое действие, когда траст «истекает в соответствии с его условиями, цель траста не может быть достигнута или цели траста стали незаконными, противоречащими государственной политике или недостижимыми». Чаще всего такие события происходят, когда определенный класс бенефициаров получает всю трастовую собственность напрямую, без ограничений трастового соглашения, а затем трастовое администрирование «закрывается» и траст закрывается.
В некоторых случаях, однако, может быть желательно изменить условия траста или даже прекратить траст методом, который первоначальный концедент не предполагал. Например, траст может истощиться до такой степени, что управление трастом профессионалом может оказаться неэкономичным. Изменения в законе или обстоятельствах, связанных с формированием траста после смерти доверителя, могут диктовать изменения в условиях траста (или прекращение самого траста). Самым печально известным примером могут быть бенефициары, которые выступают против доверительного управляющего с требованием «разрушить траст» на основе строгих ограничений, которые траст (или доверительный управляющий) может наложить на активы траста. Во многих из этих случаев UTC предоставляет бенефициарам (и попечителям) помощь, чтобы обеспечить гибкость, необходимую для распоряжения трастовой собственностью в соответствии с определенными правилами.
Реформация / Прекращение действия по согласию
Обоснование этой разницы лежит на праводателе. Если концедент жив и соглашается на изменение, которое радикально изменяет траст или отменяет его полностью, UTC разрешает сторонам по существу отменить то, что изначально планировалось не отменять. Если лицо, предоставляющее право, умерло или не дает согласия, UTC предполагает, что лицо, предоставляющее право, не захочет, чтобы «материальная цель» траста была скомпрометирована, независимо от желания бенефициаров.
Реформация, чтобы «закрепить доверие»
Прекращение закрытия нерентабельных трастов
Кодекс также содержит положение, позволяющее доверительному управляющему с трастом, имеющим предельную сумму активов, прекратить его действие. После уведомления квалифицированных бенефициаров доверительный управляющий траста, состоящего из трастовой собственности, имеющей общую стоимость менее 50 000 долларов, может расторгнуть траст, если доверительный управляющий придет к выводу, что стоимость трастовой собственности недостаточна для оправдания затрат на администрирование. Суд также может (независимо от суммы в долларах) изменить или расторгнуть траст или удалить доверительного управляющего и назначить другого доверительного управляющего, если он определит, что стоимость трастового имущества недостаточна для оправдания затрат на администрирование. После прекращения действия в соответствии с этими положениями доверительный управляющий должен распределить средства «способом, совместимым с целями траста». Как правило, это означает прямое распределение между квалифицированными бенефициарами траста пропорционально актуарной стоимости их долей.
Последствия налога на прибыль
Все простые и сложные трасты являются безотзывными, и в обоих случаях любой прирост капитала, реализованный в портфелях, облагается налогом на корпус траста или принципала.