«Дьявол в деталях». Почему не важно, за какую валюту покупать ETF
На пути мне встретилась преграда. Когда я зашла в приложение брокера, мне высветилось две одинаковых на вид бумаги. Точнее, даже три. Но она из них торговалась на внебиржевом рынке ОТС (over-the-counter. — «РБК Инвестиции ») и меня не интересовала. Осталось две. Разница между в ними в том, что одну можно купить за рубли, другую за доллары. Передо мной встал вопрос, что выбрать.
Первое, на что нужно обратить внимание в такой ситуации, — это базовый актив фонда. Выяснить это легко. Нужно найти компанию, которая управляет фондом. Обычно организации публикуют на своем сайте список ETF и подробную информацию о каждом. Оттуда можно узнать, какие и сколько компаний входят в фонд, его историческую доходность, а также — базовую валюту. Например, фондом FXCN управляет FinEx. Его валюта — доллар.
Окей. Я определила, что фонды, котируемые в долларах и рублях одинаковы. И что важнее — базовая валюта ETF. Но за какую же валюту все-таки лучше покупать фонд? Расскажу, почему я выбрала рубли. Все дело в комиссиях. Вот за какие действия понадобится заплатить, если покупать и продавать фонд не за рубли, а за доллары:
Что касается налогов, то нужно будет заплатить 13% НДФЛ с прибыли от продажи ETF. Этот налог будет рассчитываться в рублях вне зависимости от того, за какую валюту вы купили и продали бумагу. Избежать налога можно только если вы покупаете фонд на ИИС с типом вычета Б.
Вывод: дьявол в деталях. Я купила за рубли долларовый актив, вложив при этом деньги в китайскую экономику.
Понравилось письмо? Подпишитесь на рассылку «Личные финансы» и получайте письма каждую неделю.
Некоторые ETF платят дивиденды. Что с налогами?
Хотел попросить вас раскрыть схему налогообложения ETF (RUSE). При получении дивидендов фонд платит налоги государству. Затем при выплате дивидендов акционерам ETF инвестор вынужден платить повторно налог с дивидендов? Не лучше ли вкладывать деньги напрямую в акции?
RUSE — единственный ETF на Московской бирже, который платит дивиденды. Из-за налогов этот ETF, скорее всего, будет менее выгодным для инвестора, чем конкурирующие фонды.
Объясню, как так получается и какие есть альтернативы.
Дивиденды и налоги
Фонд RUSE отслеживает индекс RTS и состоит из акций, входящих в этот индекс. Фонд получает дивиденды от этих акций, при этом удерживается налог по ставке 15%.
Что делать
Сначала определите, нужны ли вам дивиденды. Если нужны и вы хотите платить меньше налогов, можно собрать портфель из отдельных акций. Налог с дивидендов составит 13%.
Если дивиденды не нужны, могут пригодиться фонды FXRL и SBMX. Как и RUSE, они вкладываются в акции российских компаний. Отличие в том, что они реинвестируют полученные дивиденды — покупают на эти деньги дополнительные ценные бумаги, из-за чего акции (паи) этих фондов дорожают. Напомню, что доход от продажи ценных бумаг не всегда облагается налогом.
Теперь подробнее о таких фондах.
FXRL. Комиссия за управление у этого фонда больше, чем у RUSE, — 0,9 против 0,65%. Зато FXRL платит налог с полученных дивидендов по ставке 10, а не 15%. Ставка снижена, потому что фонд зарегистрирован в Ирландии, которая заключила с Россией соглашение об избежании двойного налогообложения.
SBMX. Комиссия за управление выше, чем у RUSE или FXRL, — до 1,1%. Но SBMX — биржевой ПИФ, а не ETF. Паевые фонды не считаются юридическими лицами и не платят налоги с полученных дивидендов.
Благодаря льготному налогообложению SBMX может оказаться самым выгодным фондом на индекс российских акций из имеющихся на Московской бирже.
Кратко
Если ETF платит дивиденды, возникает двойное налогообложение: сначала фонд отдает государству часть денег, затем то же самое делает инвестор. В долгосрочной перспективе это снижает доходность инвестиций.
Какой путь выбрать, зависит от того, важны ли инвестору дивидендные выплаты. Если они нужны, подходят платящие дивиденды ETF или отдельные акции. Если не нужны, удобно использовать фонды с реинвестированием дивидендов.
Если у вас есть вопрос о личных финансах, правах и законах, здоровье или образовании, пишите. На самые интересные вопросы ответят эксперты журнала.
Fxcm налоги как платить
При вложении в иностранные бумаги и получении дохода с них инвестор должен самостоятельно оплатить налоги.
FinEx ETF выпустил фонд FXRD на высокодоходные корпоративные облигации с выплатой дивидендов два раза в год. До этого все ETF от FinEx реинвестировали дивиденды. Теперь же инвесторы, владеющие акциями FXRD, смогут сами решить, как распорядиться выплатами. Однако при получении дивидендов от иностранных компаний брокер не обязан выступать налоговым агентом и удерживать налог. Клиент должен самостоятельно подать декларацию. Попросили финансового консультанта и блогера Игоря Файнмана рассказать, как это сделать.
В каком размере нужно заплатить налог с дивидендов
Размер налога на дивиденды иностранных компаний зависит от страны, в которой зарегистрирована компания (точнее, от условий соглашения «Об избежании двойного налогообложения между Россией и другими государствами»).
Налоговая ставка на дивиденды в России — 13%. И если в стране выплаты дивидендов действует меньшая ставка, то инвестору нужно будет доплатить в РФ только разницу. Если большая, то ничего доплачивать не надо (но подать декларацию все равно придется).
Проверить информацию о стране-эмитенте можно по ISIN-коду бумаги на сайте Национального расчетного депозитария.
Узнать ISIN можно на сайте Московской биржи.
FXRD с выплатой дивидендов зарегистрирован в Ирландии. Ирландские ETF не удерживают подоходный налог с дивидендов, которые получают нерезиденты. Поэтому российский инвестор должен самостоятельно заплатить в России все 13% налога.
Какие документы нужны для заполнения и подачи декларации
Инвестор должен заполнить декларацию 3-НДФЛ (на сайте Федеральной налоговой службы, ФНС) и прикрепить к ней:
Как заполнить и подать декларацию
Заполнить и подать декларацию 3-НДФЛ можно онлайн, в личном кабинете на сайте ФНС (есть возможность авторизоваться через Госуслуги).
В открывшемся окне нужно заполнить общие сведения и перейти в раздел «Доходы». Всю информацию для заполнения здесь можно получить из отчета брокера.
FXRD выплачивает дивиденды в рублях, поэтому в графе «Сведения о валюте дохода» выбираем российский рубль. Так как по фонду FXRD Ирландия не удерживает налог с инвестора, то в разделе «Сведения о налоге, уплаченном в иностранном государстве» проставляем 0.
Дивиденды по FXRD выплачиваются дважды в год, так что для второй выплаты нужно еще раз нажать на кнопку «Добавить источник дохода» и заполнить данные по второй выплате. Если инвестор получает дивиденды еще и от других иностранных компаний, то их тоже нужно добавить по такому же принципу.
Итоговая сумма налога, который инвестор должен перечислить в ФНС, рассчитается автоматически (на вкладке Просмотр → Итоги). Здесь же нужно прикрепить подтверждающие документы и отправить декларацию.
В какой период нужно заплатить налог с дивидендов
Налоговую декларацию нужно подавать за прошедший налоговый период (за прошлый календарный год). Отчитаться нужно до 30 апреля. При этом уплатить налог можно до 15 июля. Так, при получении дивидендов в 2021 году инвестор должен до 30 апреля 2022 года заполнить и подать декларацию и до 15 июля 2022 года заплатить налог.
Инвестор подает только одну декларацию, вне зависимости от того, сколько раз за год компания выплачивала дивиденды.
Первая выплата дивидендов по фонду FXRD состоится в феврале 2022 года. Таким образом, инвестору, который получит дивиденды по акциям фонда, необходимо будет подать декларацию только в 2023 году.
Мнение авторов колонок может не совпадать с мнением редакции FinEx. Решение об использовании ценных бумаг и любых других финансовых инструментов пользователь принимает самостоятельно. Информация в тексте не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Что еще почитать:
Последние новости
Подпишитесь и оставайтесь в курсе!
Мы будем присылать вам новости финансового рынка, новости ETF,
новые публикации и ссылки на вебинары.
ETF — биржевые инвестиционные фонды (exchange-traded funds). Эмитенты ФинЭкс Фандс АЙКАВ (FinEx Funds ICAV) и ФинЭкс Физикли Бэкт Фандз АЙКАВ (FinEx Physically Backed Funds ICAV) далее — Фонды. Управляющая компания ФинЭкс Инвестмент Менеджмент ЛЛП (FinEx Investment Management LLP) (регистрационный номер ОС407513, зарегистрированный офис: 2-й этаж 4 Хилл Стрит, Лондон, W1J 5NE). Фонд является лицом, обязавшимся акциям ETF. Информация раскрывается на сайте finexetf.com.
Информация, представленная на данном сайте, носит исключительно ознакомительный характер, не содержит гарантий надежности возможных инвестиций и стабильности размеров возможных доходов или издержек, связанных с указанными инвестициями, не является заявлением о возможных выгодах, связанных с методами управления активами; не является обещанием выплаты дохода, не является прогнозом роста курсовой стоимости ценных бумаг; не является рода офертой, в том числе побуждением к приобретению акций ETF; не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и ценные бумаги либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать инвестиционным целям инвестора. Определение соответствия ценной бумаги либо операции интересам и инвестиционным целям инвестора является задачей самого инвестора. Инвестиции в рынок ценных бумаг связаны с риском. Стоимость активов может увеличиваться и уменьшаться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем. Группа Компаний FinEx, ее дочерние компании и аффилированные лица не дают гарантий или заверений и не принимают ответственности, в том числе за любые возможные убытки (прямые или косвенные, предвиденные и непредвиденные в отношении финансовых результатов, полученных на основании использования информации, размещенной на данном сайте и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.
Данная информация не является предложением финансовых услуг и (или) индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать вашим инвестиционным целям (ожиданиям). Определение соответствия финансового инструмента либо операции вашим личным обстоятельствам, инвестиционным целям, срокам инвестирования и уровню риска, который вы готовы принять при реализации своих инвестиционных решений, является исключительно задачей инвестора. Группа Компаний FinEx, ее дочерние компании и аффилированные лица не несут ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в упомянутые здесь финансовые инструменты, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.
Представленная информация носит общедоступный характер, не предназначена для конкретной целевой аудитории и/или отдельного лица, не учитывает личные обстоятельства каждого инвестора (не основана на учете информации о нем) и не может рассматриваться в качестве подходящей для инвестирования конкретного лица, получившего к ней доступ.
Любая информация, предоставляемая пользователем сайта, не используется в целях определения инвестиционного профиля этого лица. Предоставляемая информация используется исключительно для формирования набора данных, на основании которых может быть решена задача, обозначенная как целевая в соответствующем разделе.
Как купить ETF на американской бирже и стоит ли это делать?
Я начинающий инвестор. Понял, что вложиться в ETF начинающему — оптимальный вариант. Я не гонюсь за огромными доходами, хочу прощупать все это дело и понять, как тут можно зарабатывать.
Налог с дохода при продаже ETF
НДФЛ нужно считать не от стоимости продажи, а с дохода, то есть с разницы между ценой продажи и ценой покупки. Также нужно вычитать расходы на приобретение ценных бумаг: брокерская комиссия и т. д.
Вот пример: вы купили акции фонда FXRL на 20 тысяч с комиссией 20 рублей и продали через полгода за 23 тысячи с комиссией 23 рубля. Налог 13% будет взиматься с 2957 рублей: 23 000 − 20 000 − 23 − 20. НДФЛ составит 384 рубля.
Налог в большинстве случаев рассчитывает и удерживает брокер, через которого вы совершаете операции на Московской бирже. Самостоятельно делать это не нужно. При этом в зависимости от типа счета и срока владения ETF сценарий может отличаться — вплоть до полного отсутствия налога.
Брокерский счет. Если продать ETF или другие ценные бумаги раньше чем через три года с даты покупки, брокер удержит налог с дохода в конце календарного года или при выводе денег с брокерского счета.
Но если владеть ценными бумагами три года и больше, налога не будет. Подробно о «трехлетней льготе» и других способах платить меньше налогов мы писали в отдельном материале. На всякий случай стоит напомнить брокеру о том, что в таком случае налог не должен удерживаться. Иначе придется обращаться в ФНС с просьбой вернуть переплату.
ИИС с вычетом на доход. При закрытии ИИС налоги с прибыльных сделок не удержат. Для этого нужно взять в налоговой справку о том, что по ИИС не использовался вычет на взносы, и отдать ее брокеру до закрытия счета.
Торгующийся на Московской бирже фонд RUSE должен платить дивиденды раз в год, но он появился только в апреле 2018 года, и дивидендов еще не было. Пока неизвестно, придут дивиденды за вычетом налога или его придется уплатить самостоятельно.
Покупка ETF на иностранных биржах
На зарубежных торговых площадках выбор ETF гораздо шире. Есть три способа получить доступ к зарубежным торговым площадкам.
Брокер-посредник. Зарубежные дочерние компании российских брокеров, зарегистрированные на Кипре, в Белизе и в некоторых других странах, дают доступ к иностранным торговым площадкам. Поскольку это дополнительный посредник, повышаются риски. Также придется самостоятельно декларировать доход и платить с него налог.
Полноценный зарубежный брокер. Можно открыть счет у иностранного брокера, например у американских Interactive Brokers или DriveWealth. Вложения на счетах американских брокеров застрахованы корпорацией SIPC — это существенный плюс. Но порог входа выше, чем у брокеров-посредников.
Московская биржа или зарубежные?
С другой стороны, работать с отечественными брокерами проще: все на русском языке, порог входа невысокий, брокер в большинстве случаев сам удерживает налоги. Комиссии наших брокеров обычно ниже, чем американских. А главное, на Московской и Санкт-Петербургской биржах есть льготное налогообложение инвестиций, что заметно увеличивает реальную доходность вложений.
Я бы на вашем месте начал с инвестиций в ETF на Московской бирже. Затем, когда получите практический опыт и если захотите, откройте брокерский счет у крупного зарубежного брокера и инвестируйте с его помощью. Но это необязательно.
Не исключено, что в будущем на Московской или Санкт-Петербургской биржах появятся ETF от крупных иностранных провайдеров. Если такое случится, мы обязательно напишем об этом. Подпишитесь, чтобы не пропустить.
Если у вас есть вопрос о личных финансах, правах и законах, здоровье или образовании, пишите. На самые интересные вопросы ответят эксперты журнала.
Как устроено налогообложение иностранных ETF?
Помогите, пожалуйста, разобраться. Есть иностранные ETF, которые получают по своим активам дивиденды и выплачивают их инвесторам, например SPY, VOO или CSPX. Вопрос такой: платит ли ETF налог на получаемые дивиденды? То есть не возникает ли двойной налог, когда ETF получает дивиденды от компании, а инвестор — от ETF?
Процесс налогообложения у фондов, которые выплачивают дивиденды инвесторам, можно разбить на два этапа:
Часто на одном из этапов налог составляет 0% — тогда он взимается единожды. Но бывает, что платить приходится дважды. Рассмотрим этот вопрос подробнее.
Этапы налогообложения
Первый этап. Фонд платит налог с дивидендов в зависимости от страны регистрации. Для американских ETF, имеющих в портфеле только эмитентов США, налоговая ставка равна нулю. То есть упомянутые Vanguard S&P 500 ETF (VOO) и SPDR S&P 500 ETF (SPY) освобождены от налога.
Похожая ситуация происходит с российскими БПИФами, которые ведут портфели из акций российских компаний. Примеры таких фондов — SMBX и TMOS, которые по закону не являются юридическими лицами, поэтому налога на дивиденды у них не возникает.
Что же касается упомянутого ETF CSPX, то он зарегистрирован в Ирландии. Согласно налоговому соглашению между Ирландией и США с дивидендов, поступающих на счет фонда, удерживается налог 15%. Несмотря на это, многие нерезиденты США, инвестирующие в S&P 500, отдают предпочтение именно ирландскому ETF, чтобы сэкономить на втором этапе налогообложения.
Инвестиции — это не сложно
Для российских инвесторов этот вариант актуален — и они могут задействовать льготную налоговую ставку, заплатив 10% в США, а после — 3% в ФНС России. Получается, покупая американские ETF, россияне теряют с дивидендов только 13%, в то время как при вложении в ирландский фонд, если внутри него американские акции и он платит дивиденды, возникнет двойной налог: с Ирландией договора об избежании двойного налогообложения у нас нет, поэтому сначала удержат 15% с фонда в Ирландии, а потом еще 13% с инвестора в России.
Ирландский фонд CSPX состоит из акций американских компаний. Он платит налоги с дивидендов по ставке 15%, но полученные дивиденды он не выплачивает инвесторам, а реинвестирует — использует для покупки ценных бумаг. Это позволяет российскому инвестору, купившему акции CSPX, не платить налог с дивидендов, ведь инвестор их не получает.
У многих стран налоговые соглашения с США отсутствуют, а подоходный налог низкий или равен нулю. В этом случае ирландские ETF с налогом 15% для них выгоднее, чем американские с налогом 30%. Например, нулевая ставка действует для инвесторов в Сингапуре, Эквадоре и на Кипре.
Какой подоходный налог действует в разных странахPDF, 102 КБ
А что на Московской бирже
Практически все фонды, доступные на Московской бирже, не распределяют дивиденды среди своих акционеров, а реинвестируют их. Единственный ETF, который выплачивает дивиденды, — RTS Equity UCITS (RUSE) от ITI Capital. Делает это он раз в год. Если посмотреть на графу Domicile в описании фонда, мы увидим, что фонд зарегистрирован в Люксембурге.
При поступлении дивидендов на счет фонда в пользу государства удерживают 15%, а после того, как фонд выплатит дивиденды инвестору, тот заплатит еще 13%. Таким образом, в общей сложности инвестор недосчитается порядка 26% от первоначальной суммы дивидендов.
Если у вас есть вопрос об инвестициях, личных финансах или семейном бюджете, пишите. На самые интересные вопросы ответим в журнале.
Да, Америку выгоднее покупать именно через американские ETF с точки зрения налогов (если не принимать в расчёт налог на наследство).
Ну или составлять портфель из отдельных акций, торгуемых на российских биржах, чтобы избежать налог на прирост капитала.
А в другие страны, как правило, выгоднее инвестировать через ирландские ETF, реинвестирующие дивиденды: ирландцы, в отличие от американцев, не отберут часть дивидендного дохода в свою казну.
FIRE, т.е. если будет какой-то ирландский ETF на французские акции, то когда дивиденды будут выплачиваться в ирландский фонд, то французская юрисдикция такая:
— Ну да, это ирландский фонд, и если американцы дерут 15%, то вы ничего не возьмём. Отправим в ирландский фонд все дивиденды БЕЗ налогов.
Не совсем понял:как в последнем абзаце сумма 15% и 13% дает порядка 26%?
Александр, потому что:
— фонд получил дивиденды 1000$;
— с них он заплатил налог 15%, осталось чистой прибыли 850$;
— далее с этой прибыли инвестор заплатит 13% налога, и получит свою чистую прибыль в размере 739,5$;
— ну а далее Вы сами посчитаете, что суммарный налоги в 260,5$ составят 26% от начальных 1000$;
— и это мы ещё не учли вознаграждение самого фонда.
Валерий, подскажите, за налоги с этих дивидендов надо самим отчитываться или это делает брокер?
Насчет российских брокеров могу ошибаться, но вроде бы там такая же схема (если у Вас статус квал. инвестора и Вы купили акции на иностранной бирже).
Если где-то ошибся, то буду рад корректной информации!